2차전지 소재주 TOP 12 정리
2차전지 소재주 TOP 12 정리
이차전지 시장 확대에 따라 주요 소재 중 하나인 전해액 시장 수요가 급성장 할 것이라는 전망이 나왔습니다.
SNE리서치 ‘2020년 리튬이온 이차전지 전해액 기술동향 및 시장전망’ 보고서에 따르면 이차전지 전해액의 시장 수요는 2019년부터 오는 2025년까지 연평균 42% 성장할 전망입니다.
전해액은 리튬이온 이차전지를 구성하는 주요 소재 중 하나로 이차전지에서 양극 활물질과 음극 활물질 간에 리튬이온이 원활하게 이동할 수 있도록 도와주는 역할을 합니다.
2019년 세계 리튬이온 이차전지용 전해액 수요는 총 13만5000톤 수준이었으나 2025년에는 약 109만3000톤까지 늘어날 전망입니다.
소형 전지용 전해액과 중대형 전지용 전해액 비율은 2019년 약 34 대 66에서 2025년 6 대 94 수준으로 바뀔 것으로 분석되었습니다. 전기차 보급이 활성화되며 중대형 전지용 전해액 수요 비중은 앞으로 더욱 늘어날 것이기 때문입니다.
2018년 기준 전체 전해액 업체별 출하량 순위는 중국의 티엔치가 3만5700톤으로 시장점유율은 20%로 1위를 차지했습니다. 이어 중국의 캡켐(2만4000톤, 14%), 화롱(1만8000톤, 10%), 일본의 센트럴글래스(1만7000톤, 9%), 우베(1만7000톤, 9%)등이 뒤를 이었습니다.
SNE리서치 관계자는 “전해액 업계에서 최근 문제가 되고 있는 이차전지의 발화 이슈를 최소화하기 위해 전지 내 부반응을 억제할 수 있는 첨가제를 사용하거나 고전압 조건에서도 안정한 용매 조성과 첨가제를 개발하는 등 다양한 전해액 연구가 진행 중”이라며 “전고체 전지의 개발 및 상용화가 아직 먼 미래의 일이라는 점을 감안했을 때 안전성이 강화된 전해액의 수요는 더욱 많아질 전망”이라고 말했습니다.
천보(278280) :: 2차전지 소재주
기업개요
- 2007년 10월에 설립되어 EMC 수지원료, LCD와 반도체의 첨가물, 의약품첨가물의 제조 및 판매를 주업으로 하고 있으며, 2019년 2월 코스닥시장에 상장함.
- 사업 부문은 전자소재(LCD식각액첨가제, OLED소재, 반도체공정 소재 등), 2차전지 소재(전해질, 전해액첨가제), 의약품 소재(의약품중간체), 정밀화학 소재로 구분.
- LCD식각액첨가제인 아미노테트라졸(ATZ) 글로벌 점유율 1위, 반도체공정소재 국내 시장점유율 80% 이상을 차지하고 있는바 시장경쟁력을 확보하고 있음.
실적 및 분석
- 질산칼륨, 질산리튬 등 정밀화학 부문 부진과 의약품 판매 감소에도 전자소재 부문의 견조한 수주와 2차전지 소재의 수주 호조로 전년대비 매출 성장.
- 원가율 상승으로 영업이익률 다소 하락하였으나 법인세 감소로 순이익률은 다소 상승, 양호한 수익구조 견지.
- 글로벌 경기 개선과 전기차 시장의 성장으로 2차전지 소재 수요 증가, 2차전지 소재의 증설, 전자소재 및 정밀화학 소재도 수요 증가하며 매출 성장 전망.
유에스티(263770) :: 2차전지 소재주
기업개요
- 경북 포항시 남구 철강로에 본사를 두고 있으며, 스테인리스 강관의 제조 및 유통업을 주력사업으로 영위함.
- KC, KS, JIS, ISO9001/14001 등의 국내외 품질인증과 KR, LR, BV, DNV, ABS, NK, RINA 등의 선급인증을 보유하고 있음.
- 304 및 316 강종의 스테인리스 강관 제조에 특화되어 있으며, 소구경 강관에서 대구경 강관까지 다양한 외경의 강관을 생산함.
실적 및 분석
- 주력 STS 강관 수요 부진으로 전년대비 매출 다소 감소, 원가율 하락으로 영업이익률 전년대비 상승, 법인세비용 증가하였으나 금융수지 개선되며 순이익률도 상승.
- 재고자산의 증가로 운전자금 부담 확대되어 영업활동상 부(-)의 현금흐름을 보였으나, 우수한 수준의 재무구조를 견지한 바 사업운용상 단기적 자금흐름은 무난할 듯.
- 글로벌 경기 개선과 국내 건설투자의 회복세, 기업들의 설비투자 확대, 플랜트 산업의 회복세 등으로 매출 성장 전망.
나노신소재(121600) :: 2차전지 소재주
기업개요
- 디스플레이, 반도체, 태양전지 등 소재 제조업을 목적으로 2000년 3월 설립되었으며, 주요 제품은 투명전도성 Target 소재, CMP slurry, 박막태양전지 등임.
- 세종특별자치시에 본사를, 대전 유성구와 일본에 지점을 두고 있으며, 2011년 해외마케팅을 목적으로 미국법인을, 2019년 나노소재 제조 및 판매를 목적으로 중국법인을 설립함.
- 미국의 Applied Materials사와 공동으로 협업한 TCO Rotary target 제품의 공급 확대 및 Silver nano ink/paste 소재의 양산 진행 중.
실적 및 분석
- 각국의 친환경 관련 정책으로 태양전지 등의 판매는 증가하였으나, COVID-19 확산에 따른 디스플레이 소재의 판매 부진으로 전년대비 매출 소폭 감소.
- 디스플레이향 타켓 제품의 마진율 저하로 전년대비 영업이익률 하락하였고, 외환차손, 투자자산평가손실 등의 증가로 기타영업외수지 저하되어 순이익률도 하락.
- COVID-19 백신접종에 따른 전방산업의 회복세 및 이차전지용 CNT 수요 확대 등으로 성장세 기대되며, 수익성 역시 고부가제품의 판매 비중 확대로 개선될 듯.
엘앤에프(066970) :: 2차전지 소재주
기업개요
- 동사는 2000년 7월에 설립되어, 2차전지 양극활물질과 방열테이프 및 전극용 Paste를 생산, 판매하고 있음.
- 2016년 2월 세계 2차전지 시장의 성장에 효율적으로 대처하고 글로벌 사업경쟁력을 강화하기 위해 자회사 엘앤에프신소재와 흡수합병하였음.
- 종속회사로는 2차전지용 양극활물질 생산하는 무석광미래신재료유한공사와 정보, 전자, 화학관련 소재 제조, 판매하는 제이에이치화학공업(주)이 있음.
실적 및 분석
- 전기차 배터리향 양극제의 매출 비중 확대와 함께 주요 자회사인 제이에이치화학공업의 성장 등으로 외형은 전년대비 신장.
- 원가구조 개선과 지급수수료 등 판관비용 감소되며 영업이익 전년대비 흑자전환, 그러나 외환차손 증가 및 파생상품평가손실 발생 등으로 순손실 규모는 확대.
- 전기차 시장의 제한적 성장이 예상되나 NCMA 양극재의 본격적인 양산 및 글로벌 전기차 업체로의 납품 가시화 등으로 매출 신장 전망.
테이팩스(055490) :: 2차전지 소재주
기업개요
- 포장용 OPP 테이프와 전자소재 테이프의 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 2016년 8월 에이치티투자목적 주식회사에 합병되었음.
- 전자소재용 테이프와 포장용 테이프, 식품포장용 랩을 제조, 판매하고 있으며, 중국과 말레이시아 판매법인을 종속기업으로 보유하고 있음.
- 식품포장용 랩 시장점유율 1위 업체로 시장 내 경쟁력을 확보하고 있으며, 2차전지용 테이프 및 반도체 패키징 공정용 테이프 등 지속적인 제품 개발을 통한 매출 다각화 추진 중.
실적 및 분석
- 2차전지용 테이프, OCA 필름 등 전자재료 부문의 양호한 매출 성장과 식품 포장용 유니랩 부문의 판매 증가로 전년대비 매출 규모 확대.
- 세금과공과 증가로 판관비 부담 확대되었으나 원가구조 개선으로 전년대비 영업이익률 상승, 무형자산손상차손 감소로 순이익률 역시 상승.
- 차량용 반도체 공급 차질로 2차전지용 테이프 수요 증가는 제한적일 것으로 예상되나, 종이 빨대 등 친환경 신제품 판매 등으로 매출 성장할 듯.
상아프론테크(089980) :: 2차전지 소재주
기업개요
- 전자기기부품 소재개발 및 제조판매업 등을 영위하고 있으며, 인천에 본사와 2, 3공장 및 경남 양산에 양산공장을 운영하고 있음.
- 주요 제품은 2차전지 부품 및 프린터 부품, 디스플레이(FPD Cassette, PTFE SHEET)와 반도체용 Wafer carrier, PCB 기판 천공용 시트 등임.
- 2019년 유럽진출을 위해 중대형 2차전지 제조업체인 헝가리법인을 설립하여 중국, 말레이시아, 베트남 등에 현지법인을 종속기업으로 두고 있음.
실적 및 분석
- COVID-19 영향으로 전방 자동차 산업 생산량이 감소한 가운데 2차전지 및 자동차 부품의 판매 감소, 디스플레이 제품의 판매 부진으로 전년대비 매출 감소.
- 원가율 상승 및 경상개발비 증가로 판관비 부담 확대되며 전년대비 영업이익률 하락, 법인세비용 증가, 외화 관련 영업외수지 저하로 순이익률도 하락.
- 불소수지 멤브레인의 상용화에 따른 신규 매출 발생, 헝가리 배터리 모듈 부품 공장 가동효과 반영 등으로 매출 성장세로 전환될 듯.
에코프로(086520) :: 2차전지 소재주
기업개요
- 1998년 10월 코리아제오륨으로 설립되어 2001년 2월 현 사명으로 변경, 2016년 5월 이차전지소재 사업부를 물적분할하여 에코프로비엠 설립, 종속기업으로 보유.
- 사업부문은 2차전지산업과 환경산업으로 분류되며 2차전지산업은 리튬이차전지 부문에, 환경산업은 대기오염 방지 및 사후처리 부문에 특화되어 있음.
- 글로벌 과점체제인 NCA 양극재 시장에서 스미토모메탈마이닝에 이어 세계 2위의 CAPA를 보유하고 있으며, 시장지배력을 확대하고 있음.
실적 및 분석
- 정부의 대기환경보전법 개정에 따른 대기환경 플랜트 등 환경사업 부문의 수주 증가와 종속기업 에코프로비엠의 2차전지 판매 증가로 전년대비 매출 성장.
- 매출 증가에 따른 원가구조 개선, 판관비 부담 완화로 전년대비 영업이익률 상승, 법인세비용 발생에도 사채상환이익 발생으로 순이익률도 상승.
- 차량용 반도체 공급 차질로 2차전지 수요 증가는 제한적일 것으로 예상되나 반도체 업체 등의 증설투자 확대로 케미컬필터의 수주 증가가 예상되는 바, 매출 성장 전망.
스카이이앤엠(131100) :: 2차전지 소재주
기업개요
- 기초화합물과 첨단 디스플레이 검사장비 제조 및 판매업을 주 목적사업으로 영위하고 있으며, 리튬이차전지 전해액 소재와 LCD 패널 공정재료인 에천트 소재를 주력으로 생산함.
- 전해액 소재 30여 종, 에천트 및 기타 전자재료 소재 17여 종 등 다품종 소량의 제품을 보유하고 있으며, 파낙스이텍, LG화학, 솔브레인 등을 주요 고객사로 확보함.
- 연결대상 종속기업으로는 (주)퍼플케이(성인용 기저귀 등 제조업), GLOBAL VINA(식자재 유통)를 보유하고 있음.
실적 및 분석
- 솔브레인, 삼성SDI, LG화학 등 주요 고객사향 전해액 소재의 수주 감소와 자회사들의 부진으로 매출 규모는 전년동기대비 축소.
- 지급수수료 감소 등 판관비 부담 완화되며 영업손실 규모는 전년동기대비 축소, 그러나 파생상품평가손실 증가 등으로 순손실 규모는 확대.
- 전기차 시장의 제한적 성장에도 스마트폰의 수요 회복, 반도체 산업의 업황 호조, COVID-19 백신 콜드체인 사업 진출 등으로 외형 회복 가능할 듯.
SKC(011790) :: 2차전지 소재주
기업개요
- 프로필렌옥사이드 제품 등을 생산, 판매하는 화학사업과 LCD, 일반 산업재에 부품, 태양전지용으로 사용되는 폴리에스테르 필름 등을 생산, 판매하는 Industry소재사업 영위.
- Industry소재사업에 SKC, Inc.와 SKC하이테크앤마케팅, 전자재료사업에 SK텔레시스, SKC솔믹스, BHC사업에 SK바이오랜드 등을 자회사로 보유.
- 국내 유일의 PO 및 PG 생산업체로 국내 시장점유율 약 70% 수준을 확보하고 있으며, 필름사업에서는 생산설비 규모 기준 세계 4위를 기록하고 있음.
실적 및 분석
- 화학부문의 부진에도 IT기기 수요 증가에 따른 Industry소재부문의 성장 및 전자재료 부문의 매출 증가와 Mobility부문의 매출 반영으로 전년대비 외형 성장.
- 인건비, 경상개발비 증가 등에 따른 판관비 부담 확대에도 원가율 하락으로 영업이익률 전년대비 상승하였으나 지분법손실 증가 및 중단영업손실 발생으로 순이익률은 전년수준 유지.
- 공장 완공으로 인한 Mobility 부문 생산 능력 확대, 고부가 필름 판매 비중 확대, 반도체부문의 고객사 증설, 화학사업부문의 견조한 소비재 수요 등으로 매출 성장 전망.
아이티엠반도체(084850) :: 2차전지 소재주
기업개요
- 2000년 설립된 NICE그룹 계열사로, 스마트폰과 웨어러블 등 소형 IT 제품에 사용되는 2차전지 보호회로 전문기업임.
- 2005년 세계 최초로 2차전지 보호회로의 핵심부품인 보호소자와 스위칭소자를 하나의 칩으로 패키지한 POC(Protection One Chip)를 개발함.
- 또한, 이후 개발한 2세대 모듈 패키지 제품인 PMP(Protection Module Package)를 세계에서 유일하게 양산하고 있음.
실적 및 분석
- COVID-19 영향에 따른 글로벌 경기침체로 주력 모듈 패키지 제품인 PMP의 수주 부진한바 전년대비 매출 소폭 감소하였음.
- 원가율 상승한 가운데 연구개발비 증가 등 판관비 부담도 확대되며 영업이익률 전년대비 하락, 영업외수지 저하로 순이익률도 전년대비 하락.
- 국내외 경기 개선과 전방 스마트폰 산업의 출하량 증가, 북미 고객사의 신제품 출시 및 웨어러블 시장의 성장, 베트남 5공장 준공 예정 등으로 매출 성장 전망.
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