TQQQ 투자 총정리
TQQQ 투자 총정리
해외 주식 투자자들의 한 주간 관심은 엔비디아를 포함한 애플 같은 빅테크 기업에 쏠려 있었습니다. 상장지수펀드(ETF)에 대한 투자 열기도 뜨거웠습니다. 미국 연방준비제도(연준)의 제롬 파월 의장이 높은 인플레이션이 지속할 경우 금리를 예상보다 더 인상하겠다는 긴축 기조 전환 의사를 밝힌 덕분에 시장의 투자심리가 개선돼 레버리지 상품에 대한 공격적인 투자 베팅이 이어졌습니다.
13일 한국예탁결제원에 따르면 지난 6일부터 12일까지 국내 투자자들이 가장 많이 순매수한 해외 종목은 나스닥100 지수의 하루 상승률 3배만큼 수익이 나는 상장지수펀드(ETF)인 프로셰어즈 울트라프로 QQQ(TQQQ)였습니다. 이 기간에 총 20,188만 달러(약 2,407억 원) 어치를 사들였습니다. 주간 상승률은 2.04%였습니다.
서학 개미들이 두 번째로 가장 많이 사들인 해외 종목은 뱅크오브아메리카(BoA)가 올해 주가 상승 여력이 가장 큰 종목으로 꼽은 엔비디아(NVDA)였습니다. 총 12,104만 달러(1,443억 원)를 순매수했습니다. 메타버스, 게임, 자율주행자동차 관련 반도체 시장이 성장하면서 올해 엔비디아의 매출이 지난해보다 25~30%가량 증가할 것으로 내다봤습니다. BoA가 제시한 엔비디아의 목표주가는 375달러다. 주간 상승률은 1.72%였습니다.
매수 3위는 대장주 애플이었습니다. 기술주에 대한 시장의 기대감이 여전한 모습입니다. 특히 애플은 사상 첫 시가총액 3조 달러를 돌파한 상승세를 이어가는 분위기입니다. 지난 주에만 총 10,231만 달러(약 1,220억 원)를 담았습니다. 다만 주간 상승률은 0.38%에 그쳤습니다.
4위는 서학개미들의 꾸준한 사랑을 받는 마이크로소트가 차지했습니다. 순매수 규모는 7,874만 달러(약 938억 원)였습니다. 이어 5위와 6위는 각각 4,682만 달러(약 558억 원)를 순매수 한 구글 지주사 알파벳A(GOOGL), 3,422만 달러(약 408억 원)를 순매수한 몬트리올은행에서 출시한 마이크로섹터 FANG 이노베이션 3X ETN(BULZ) 순이었습니다.
7위는 ‘디렉시온 데일리 반도체 불 3X 셰어즈(SOXL)’였습니다. 총 3,305만 달러(약 394억 원)를 순매수했습니다. SOXL은 미국 필라델피아반도체지수의 일일 등락 폭을 3배씩 추종합니다. 필라델피아반도체지수 조정을 기회로 삼은 단기 투자자가 많았던 것으로 풀이됩니다.
이 외에 로블록스(RBLX), 아이셰어즈 MSCI 올 컨트리 월드 인덱스 ETF(ACWI, 프로셰어즈 울트라 QQQ ETF(QLD) 등이 10위권에 올랐습니다. 지난 한 주 상위권 15위 가운데 ETF·ETN 종목이 9개를 차지할 만큼 서학개미들은 레버리지 상품에 대한 공격적인 투자 베팅을 해 눈길을 끕니다.
그래서 오늘은 미국의 레버리지 ETF인 TQQQ를 투자하며 수익률을 극대화할 수 있는 전략을 소개해보고자 합니다.
아래에서 자세히 살펴보겠습니다.
목 차
1. OVERVIEW - 왜 TQQQ 투자인가
2. TQQQ ETF 장기투자 전략 3가지 소개
OVERVIEW - 왜 TQQQ 투자인가
국내 투자자들이 해외 ETF 중 가장 많이 매수한 종목은 나스닥 지수 상승을 3배 추종하는 ETF인 TQQQ로 나타났습니다.
나스닥 지수가 코로나19 델타 바이러스 변이 확산과 미국 연준의 테이퍼링 이슈에도 우상향하는 모습을 지속적으로 보이면서 매수세가 몰린 것으로 풀이됩니다.
TQQQ는 '프로세어즈 울트라프로 QQQ'로 ProShares UltraPro QQQ 상품입니다. 이 ETF의 매수 결제 규모는 2억 6419만 달러로 우리 돈으로 환산 시 약 3,066억원에 달하는 금액입니다.
다들 아시겠지만 TQQQ는 나스닥100지수 상승분에서 3배의 수익률을 추구하는 상품입니다.
일반적으로 레버리지 상품은 지수 상승의 두배를 추종하는 경우가 대부분이지만 TQQQ는 무려 세 배의 레버리지를 일으키는 상품으로 시장에서는 '슈퍼 레버리지 ETF'로 불리고 있습니다.
우리가 흔히 알고 있는 아마존이나 마이크로소프트, 애플, 알파벳, 테슬라 등이 시가총액 가중으로 포트폴리오에 포함된 상품입니다.
국내 투자자들이 TQQQ를 대거 매수하기 시작한 것은 나스닥 상승에 따른 성과를 극대화하려는 의도입니다.
실제로 상기 사진과 같이 주춤하는 국내 증시와는 달리 지난 10년간 나스닥 지수는 꾸준히 우상향하는 초강세장이 이어졌기 때문입니다.
그렇다면 국내 코스피 레버리지 상품의 수익률은 어떨까?
국내에는 상장된 레버리지 ETF 상품이 없지만 같은 효과를 누릴 수 있는 해외 ETF인 'Direxion Daily MSCI South Bull 3X Shares(KORU)'를 매수하면 같은 효과를 누릴 수 있습니다.
하지만 KORU는 상기 사진과 같이 박스권 내에서 파도 치고 있는 것을 확인할 수 있습니다.
그렇다면 TQQQ ETF의 최근 1년 차트는 어떨까?
TQQQ ETF는 지난 1년 동안 +141.37% 오른 것을 확인할 수 있습니다.
반면 다음은 KORU ETF의 지난 1년 차트입니다.
지난 1년간 +75.81%로 상당한 수익률을 보인 것은 사실이지만 또 다시 박스권에 갇혀 있는 상태입니다. 혹자는 이를 두고 지난 1년은 코로나19로 인한 유례없는 양적완화로 금융시장에 단기적으로 생긴 버블이다! 라고 생각할 수 있겠지만 그렇다면 같은 논리로 코스피도 비슷한 퍼포먼스를 보여주었어야 합니다.
결론적으로 TQQQ ETF는 지수를 추종하는 ETF라는 점을 감안할 때 상당히 두드러진 성적표이며, 초강대국인 미국의 위엄을 보여주는 아름다운 차트라고 생각합니다.
TQQQ의 지난 차트를 보면 그냥 100% TQQQ에 몰빵 후 계좌 지워버리면 되지 않느냐는 생각이 들겠지만, 하락장을 버티는 것이 생각처럼 쉬운 일이 아니라는 것을 꼭 상기해야 합니다.
TQQQ가 생긴 2011년에 TQQQ에 만불($10,000)치 매수하고 오늘 계좌를 열어보았다면 투자금은 약 98배 가량 상승하여 98만불($980,000)이 찍혀있겠지만, 중간중간 MDD -50%는 여러번 겪어야 했습니다.
이를 견딜 수 있는 투자자는 극히 드물기 때문에 우리는 투자 전략을 잘 짜야합니다.
그렇다면 이제, TQQQ의 투자 전략에 대해 아래에서 자세히 살펴보겠습니다.
TQQQ 투자 전략
거치식 아닌 소액 적립식 투자
개인적으로는 TQQQ 상품에 월 50만원씩 꾸준히 납입 중에 있습니다.투자 금액이 50만원인 이유는 필자가 감당할 수 있는 범위에 있으며, 연 600만원을 모두 잃는 최악의 경우라도 본인의 생계에 영향을 주지 않기 때문에 심리적인 안정감을 도모하기 위해서입니다.
게다가 거치식이 아닌 적립식 투자이기 때문에 불안하지 않기 때문에 종자돈을 모으는 사회초년생의 경우 좋은 전략이 될 수 있습니다.적립식 투자를 해서 얼마냐 버냐?라고 묻는 분들께는 TQQQ에 월 50만원을 약 11년간 투자했다면 최종 수익금은 184만불($1,841,515)로 불어났습니다.
이를 현재 환율로 환산시 21억 7천만원에 달하는 엄청난 금액입니다.(\2,169.304,670)
물론, 이건 오직 저의 현 상황에 최선인 납입 금액입니다. 각자 처한 상황에 따라 월 적립금을 조정해서 매수하시면 됩니다.
TQQQ 적립식 투자에서 가장 중요한 포인트인 첫번째 폭락을 이기게 된다면, 다음부터는 상대적으로 쉬울 수 있습니다.
본인의 매수단가가 여유가 있기 때문입니다.
안정형 TMF 분산
상기에서 설명했던 TQQQ 7 : TMF 3 투자보다 조금 더 안정적인 포트폴리오를 원한다면 추천하는 전략입니다.
TQQQ 6 : TMF 4 비율 투자입니다.
TQQQ:TMF 6:4 비율로 초기에 만불($10,000)을 투자했다고 가정 시 연평균 수익률은 CAGR 기준 약 42%이고, MDD는 35% 가량으로 크게 낮아지게 됩니다.
흥미로운 것은 지난 코로나19 사태에서의 방어력인데, TMF의 비중이 꽤 크기 때문에 거의 하락을 하지 않았던 것을 상기 사진을 통해 확인할 수 있습니다.
이 말은, 닷컴버블과 같은 유례없는 폭락장이 찾아온다고 해도 (즉, 최악의 상황인 TQQQ 상폐를 고려해도) TMF에 투자되어 있는 40%의 자산이 방어력을 가지게 되며 주식시장의 폭락은 미 장기국채의 폭등을 야기하기 때문에 TMF의 수익률로 커버가 가능하게 됩니다.
TQQQ + TMF 분산투자
상기에서 이미 설명했듯이, TQQQ에 100% 투자했을 시 지난 10년간 본인의 투자 수익률은 약 100배이지만, 최대 낙폭을 뜻하는 MDD(Max.Drawdown)가 여러번 급락하는 것을 알 수 있습니다.
그래서 이런 충격을 예방하기 위한 전략이 TQQQ와 TMF를 7:3 비율로 매수하는 것입니다.
기본 나스닥100 추종 상품인 QQQ는 보통 1년에 한번씩 폭락을 해왔습니다. (대게 10-30% 가량)
TQQQ의 경우 하락률 또한 3배로 레버리지 되므로, 생각보다 자주 폭락을 견뎌야 하기 때문에 미 채권 레버리지 상품인 TMF를 섞어주면 연평균 약 45%의 수익률을 챙길 수 있었고, MDD는 39% 가량으로 크게 낮아지게 됩니다.
이러한 MDD의 차이가 본인에게 크게 공감되지 않는다고 해서 무시하면 안되는 이유가 있습니다.
TQQQ의 경우 MDD -50% 이상으로 급락하게 되면(닷컴버블 등) 수익률이 영원히 재기할 수 없을 뿐 아니라 상장폐지될 리스크까지 떠안아야 합니다.
(물론 TQQQ의 경우 ELS가 아닌 ETF이기 때문에 상폐 시 완전히 휴지조각이 되지는 않습니다.)
TQQQ ETF는 지난 2011년에 출시한 상품이기 때문에 나스닥 거품의 최절정기였던 닷컴버블을 겪은 상품은 아닙니다.
하지만 현재 TQQQ가 추종하는 방식 그대로 지난 1985년부터의 차트를 그려보면 TQQQ는 여전히 닷컴버블 당시의 고점을 회복하지 못하고 있는 것을 알 수 있습니다.
이렇듯 MDD 개념은 레버리지 투자에 있어서 무시하면 안되는 중요한 지표라는 것을 꼭 상기할 필요가 있습니다.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.