소프트웨어 관련주 대장주 TOP 14
소프트웨어 관련주 대장주 TOP 14
한국IDC는 ‘국내 소프트웨어 시장 동향 및 전망’ 보고서를 발간했습니다. 올해 국내 소프트웨어 시장은 6조 1252억원의 시장 규모를 기록하며 전년 대비 3.2% 성장이 전망된다고 밝혔습니다. 더구나 코로나19 장기화 대응의 일환으로 비대면 및 자동화 서비스 구현을 위한 기업들의 소프트웨어 도입 수요가 계속해서 증가하는 가운데, 클라우드 기반 소프트웨어의 도입이 가시화되면서 해당 시장의 성장이 더욱 가속화되고 있다고 밝혔습니다.
한국 IDC의 김경민 수석연구원은 “COVID-19의 장기화로 국내 기업들의 디지털화 수준이 드러나고 있고, 이는 민첩성과 회복탄력성을 목적으로 하는 디지털 혁신을 가속화시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 소프트웨어 기반의 혁신이 중심이 되면서 국내 소프트웨어 시장은 전반적인 시장 불확실성이 지속되는 상황에서도 견조한 성장세를 유지할 것“이라며, “기업의 디지털 혁신에서 소프트웨어가 중심이 되면서 국내 소프트웨어 시장 경쟁 구도의 변화도 나타나고 있습니다. 국내 시장에서 활동하는 소프트웨어 사업자들은 이러한 경쟁 구도의 변화에 대응하며 선제적인 생태계 구축 혹은 생태계 내에서 우위 선점을 고려한 시장 접근 전략을 구상해야 하고, 그 과정에서 데이터와 클라우드 중심의 전략은 필수가 될 것으로 보인다”고 말했습니다.
IDC는 소프트웨어 시장을 애플리케이션(Application), AD&D(Application Development & Deployment), SIS(System Infrastructure Software)로 구분하여 분석과 전망을 제공합니다. 보고서에 따르면, 장기적으로 엔데믹으로 접어들고 있는 상황에서 클라우드 퍼스트 전략을 기반으로 비즈니스 혁신 움직임이 확대되면서 애플리케이션, AD&D, SIS에 이르는 소프트웨어 시장 전반에 클라우드 소프트웨어 도입의 증가와 기존 라이선스 기반 시장의 감소가 동시에 나타날 것으로 예상됩니다. 이러한 상황속에서도 운영 효율화를 넘어 비즈니스 민첩성 향상을 위한 목적으로 소프트웨어 도입이 꾸준히 증가할 것으로 보여 장기적으로 국내 소프트웨어 시장은 2025년까지 연평균 4.1%의 성장률로 7조 2458억 규모를 형성할 전망입니다.
세부 시장별로 살펴보면, 애플리케이션 시장은 메신저, 화상회의, 협업, 문서 솔루션이 유료로 전환되면서 전년 대비 4.9%로 가장 높은 성장을 할 전망입니다. SIS 부문은 정부의 디지털 뉴딜 정책 추진 속에서 나타나는 비대면 산업 육성 지원이 보안과 가상화 컴퓨팅 소프트웨어 수요로 이어지며 전년 대비 2.9% 성장할 것으로 예상됩니다. 반면, AD&D시장은 업무 자동화 및 비즈니스 효율화를 위한 AI, ML, 및 IoT의 투자가 계속되긴 하겠지만 COVID-19의 장기화로 시장 불확실성이 가중되는 상황에서 시급성에서 투자 우선순위가 밀리며 전년 대비 0.9% 성장에 머물 것으로 보입니다.
뉴노멀 시대로 접어들며, 기업들은 비대면이 혼재되는 하이브리드 환경 도입이 가시화되고, 이에 온·오프라인의 원활한 연결을 지원하는 소프트웨어 수요가 더욱 증가할 전망입니다. 또한, 데이터 통찰력을 활용한 미래의 인텔리전스 확보가 미래 기업으로의 한단계 진보에 핵심이 되면서 체계적인 데이터 서비스 시스템 구축을 위한 소프트웨어 도입도 시장 성장의 주요 동력으로 작용할 것으로 예상됩니다. 이러한 일련의 비즈니스 혁신에 클라우드 소프트웨어는 필수로 대두되면서 클라우드 기반으로 전환되는 기업 소프트웨어 시장 변화도 가시화되고 있습니다. 국내 소프트웨어 시장 관련한 보다 자세한 내용은 한국IDC 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.
NAVER(035420) :: 소프트웨어 관련주
기업개요
- 국내 1위 인터넷 검색 포털 NAVER를 기반으로 서치플랫폼(검색 및 디스플레이 광고), 커머스(스마트스토어, 브랜드스토어 등), 핀테크(네이버페이) 등의 사업을 영위.
- 또한, 웹툰, Zepeto, V LIVE 등의 콘텐츠를 서비스하고 있으며, 신사업으로 기업용 솔루션을 제공하는 클라우드 분야에도 진출하였음.
- 2021년 5월 북미 웹소설 플랫폼 왓패드를 인수하였으며, V LIVE와 하이브의 위버스 플랫폼을 통합하여 운영할 예정인 바, 플랫폼 강화를 통한 글로벌 인지도 향상 기대.
실적 및 분석
- 성과형 광고 호조에 따른 광고 부문의 성장, 커머스 부문의 사업영역 확장, 제휴처 확대에 따른 네이버페이 거래액 증가 등 전 부문의 고른 성장으로 전년동기대비 매출 신장.
- 영업비용 증가로 전년동기대비 영업이익률 하락, 금융수지 개선 및 지분법이익 증가, 대규모 중단영업이익 발생 등으로 순이익률은 큰 폭 상승.
- 광고 부문의 취급고 확대, 커머스 부문의 풀필먼트 서비스 강화, 웹툰 및 클라우드 부문의 본격적인 성장, 메타버스 부문의 글로벌 진출 등에 힘입어 매출 성장세 이어갈 전망.
KT(030200) :: 소프트웨어 관련주
기업개요
- 유선전화와 무선전화 및 초고속인터넷 등 통신 서비스를 제공, 탈통신과 통신방송융합 및 유무선 컨버전스 등 산업트렌드에 맞춘 혁신적인 서비스 출시.
- 신용카드업을 영위하는 (주)비씨카드와 온라인 콘텐츠 제작 업체인 (주)케이티하이텔 및 전화번호안내 사업 업체 (주)케이티아이에스 등 다수의 종속회사 보유.
- 2015년 9월 가스밸브와 도어락 및 열림감지센서 등 기가 loT홈매니저를 출시, 사물인터넷 시장 진출로 사업영역을 확대하였음.
실적 및 분석
- 위성방송 부문의 매출 감소에도 AI/DX, 미디어, 콘텐츠 등 플랫폼 사업의 성장과 5G 및 IPTV 가입자 증가, 비씨카드의 거래금액 증가 등으로 전년동기대비 매출 성장.
- 원가구조 개선, 매출 성장에 따른 판관비 부담 완화로 전년동기대비 영업이익률 상승, 파생상품평가이익 증가 등으로 법인세비용 증가에도 순이익률도 상승.
- 5G 가입자 증가에 따른 ARPU 상승, 플랫폼 사업의 양호한 성장세, 국내 경기 개선에 따른 카드 거래액 증가 등으로 매출 성장 전망.
SK텔레콤(017670) :: 소프트웨어 관련주
기업개요
- 동사는 무선 통신사업과 유선 통신사업, 커머스사업을 영위하고 있으며, 국내 무선 통신시장에서 점유율 1위로 확고한 시장지위 지속.
- 유선 통신 사업 관련 2006년 7월 TV-Portal 사업 상용 서비스 개시 및 2008년 9월 IPTV 사업 허가를 받아 상용 서비스를 개시하였음.
- 주요 종속기업으로 SK텔링크(주), SK브로드밴드(주), 피에스앤마케팅(주), SK플래닛(주), 십일번가(주), 에이디티캡스(주) 등을 보유하고 있음.
실적 및 분석
- 5G 가입자 증가에 따른 무선 통신 부문의 성장, SK브로드밴드의 티브로드 합병 효과 및 콘텐츠 경쟁력 강화, 보안 및 커머스 부문의 성장으로 전년동기대비 매출 증가.
- 원가율 상승에도 매출 증가에 따른 판관비 부담의 완화로 전년동기대비 영업이익률 상승, 지분법이익 증가 등으로 법인세비용 증가에도 순이익률 역시 상승.
- 기업 지배구조 개편을 통해 11월 29일 SK텔레콤(존속법인)과 반도체, ICT 투자를 당당하는 SK스퀘어(신설법인)로 재상장, MNO 부문의 안정적 성장 지속 전망.
더존비즈온(012510) :: 소프트웨어 관련주
기업개요
- 국내 대표 IT기업으로 ERP와 그룹웨어 등 기업정보화 분야에서 시장 내 독보적인 지위 점유, 경영정보솔루션 등을 바탕으로 높은 인지도 보유.
- 과거 ERP부문에만 의존했던 사업구조에서 벗어나 클라우드 ERP와 연계된 보안/그룹웨어/ 전자금융 등 다양한 기업용 솔루션 분야로 영역확대.
- 주요제품인 Lite ERP는 약 11만 개 업체와 전국 1만 2천여 개 세무회계사무소에 공급, Standard/Extended ERP 제품은 약 2만여 개 업체에 공급 중임.
실적 및 분석
- D클라우드 부문의 부진에도 비대면 업무환경 확산에 따른 WEHAGO의 수주 호조와 그룹웨어 사업의 성장 등으로 매출 규모는 전년동기대비 확대.
- 원가구조 저하되었으나 인건비, 지급수수료 감소 등의 판관비 부담 완화되며 영업이익률 전년동기대비 상승, 투자자산처분이익 발생 등으로 순이익률도 상승.
- 정부의 비대면 서비스 바우처 지원 사업의 매출인식 확대와 매출채권팩토링 사업의 본격화, 신규 출시한 아마란스 10의 수요 증가 등으로 외형 신장 전망.
삼성에스디에스(018260) :: 소프트웨어 관련주
기업개요
- IT 서비스와 물류BPO 사업부문을 영위 중, 삼성관계사 MES와 ERP 등을 성공적으로 구축하는 등 IT 서비스 최적화를 지속 지원하고 있음.
- 세계 최고 수준의 삼성관계사 정보보안체계를 구축 운영, 솔루션 고도화 추진과 함께 그룹IT 경쟁력 지속 강화 및 해외IT 서비스 시장 진출에 집중하고 있음.
- 자체개발한 물류 실행 솔루션과 SCM 컨설팅 역량을 기반으로 물류 BPO 사업을 전개하고 있으며, 관계사 확산 및 글로벌 고객 확대를 추진 중임.
실적 및 분석
- IT 제품의 물동량 증가 및 해상 물류운임 상승, 삼성 비관계사와의 대외사업 확대에 따른 물류부문의 성장 등으로 매출은 전년동기대비 신장.
- 원재료 매입비용 증가 등으로 원가구조 저하되며 영업이익률 전년동기대비 하락, 그러나 외환차손 및 법인세비용 감소 등으로 순이익률은 상승.
- 고도화된 기업향 클라우드 서비스, 차세대 ERP 기반 대외 사업, 스마트팩토리 사업 등의 IT서비스 확대와 물류부문의 호조세 지속 등으로 매출 성장 전망.
다우데이타(032190) :: 소프트웨어 관련주
기업개요
- 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매, 임대 및 서비스업 등을 주 목적으로 1992년 설립, 1999년 코스닥시장에 상장됨.
- VAN사업과 PG사업을 영위하고 있으며, Autodesk, VMware 등의 솔루션과 클라우드 기반의 마이크로소프트 제품을 공급하고 있음.
- 다우기술을 비롯한 키다리스튜디오, 사람인에이치알, 키움증권, 키움저축은행, 키다리이엔티 등 다수의 연결대상 종속회사를 보유하고 있음.
실적 및 분석
- COVID-19 여파에 따른 비대면 솔루션 구축 수주 증가, 인력공급 및 콘텐츠 부문의 성장에도 키움증권의 홀세일 부문의 역성장으로 전년동기대비 매출 감소.
- 인건비, 지급수수료 등의 판관비용 증가에도 원가구조 개선으로 전년동기대비 영업이익률 큰 폭 상승, 영업외수지 개선으로 법인세비용 증가에도 순이익률 큰 폭 상승.
- COVID-19 장기화와 함께 포스트 COVID-19에 대비하여 재택근무 솔루션 수요가 증가할 것으로 예상되나, 키움증권의 브로커리지 부문 거래대금 감소로 매출 회복 제한적일 듯.
다우기술(023590) :: 소프트웨어 관련주
기업개요
- 동사는 IT서비스 전문기업으로 IBM, Vmware, Citrix, RedHat 등과의 총판계약을 통해 해외 유명 솔루션을 국내에 성공적으로 도입하였음.
- 2008년 유니텔네트웍스와 테라스테크놀로지를 합병하여 인터넷 서비스사업과 메일 솔루션사업으로 사업영역을 확대하였음.
- 그 외에 보안사업과 PG사업, 전자복권사업 및 SaaS형 스마트 프로세스사업, 공공SI 및 IDC사업 등을 영위하고 있음.
실적 및 분석
- 시스템 구축 수주 증가, 키움증권의 리테일 부문의 양호한 성장과 개인투자자의 주식거래 증가에도 파생상품 관련 홀세일 부문의 부진으로 전년동기대비 매출 감소.
- 지급수수료 등의 판관비용 증가에도 원가구조 개선으로 전년동기대비 영업이익률 큰 폭 상승, 법인세비용 증가에도 순이익률도 큰 폭 상승.
- 이커머스 시장의 성장으로 시스템 구축 수주가 증가할 것으로 예상되나, 키움증권의 브로커리지 부문의 거래대금 감소 등으로 매출 회복은 제한적일 듯.
NHN(060250) :: 소프트웨어 관련주
기업개요
- 1994년 12월 설립되어 2006년 1월 한국사이버페이먼트를 흡수합병하였으며, 동년 7월 POS사업 부문을 물적분할하였음.
- 주요 사업으로 온라인 전자결제대행(PG)사업과 온/오프라인 부가통신망(VAN) 사업 등을 영위하고 있으며, 소셜커머스 등 대형 가맹점을 적극 유치하고 있음.
- 전자결제대행 부문은 동사와 KG이니시스 등 상위 사업자가 상당부분을 점유하고 있으며, 동사는 신용카드 거래액 기준 업계 1위를 점유하고 있음.
실적 및 분석
- 이커머스 시장의 성장에 따른 온라인 거래액 증가와 애플, 구글, 테슬라 등의 해외 가맹점의 거래액 증가, O2O 부문의 페이코 오더 가맹점 확대 등으로 전년동기대비 매출 신장.
- 매출 신장에 따른 판관비 부담 완화에도 원가율 상승으로 전년동기대비 영업이익률 소폭 하락, 법인세비용 감소로 순이익률은 전년동기 수준을 유지.
- 국내 온라인쇼핑 시장의 양호한 성장세 지속, 해외 가맹점의 신규 거래처 유입, 페이코 오더의 가맹점 학대 등에 힘입어 매출 성장세 이어갈 전망.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.