습관의힘

소프트웨어 관련주 대장주 TOP 14

한국IDC는 ‘국내 소프트웨어 시장 동향 및 전망’ 보고서를 발간했습니다. 올해 국내 소프트웨어 시장은 6조 1252억원의 시장 규모를 기록하며 전년 대비 3.2% 성장이 전망된다고 밝혔습니다. 더구나 코로나19 장기화 대응의 일환으로 비대면 및 자동화 서비스 구현을 위한 기업들의 소프트웨어 도입 수요가 계속해서 증가하는 가운데, 클라우드 기반 소프트웨어의 도입이 가시화되면서 해당 시장의 성장이 더욱 가속화되고 있다고 밝혔습니다.

한국 IDC의 김경민 수석연구원은 “COVID-19의 장기화로 국내 기업들의 디지털화 수준이 드러나고 있고, 이는 민첩성과 회복탄력성을 목적으로 하는 디지털 혁신을 가속화시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 소프트웨어 기반의 혁신이 중심이 되면서 국내 소프트웨어 시장은 전반적인 시장 불확실성이 지속되는 상황에서도 견조한 성장세를 유지할 것“이라며, “기업의 디지털 혁신에서 소프트웨어가 중심이 되면서 국내 소프트웨어 시장 경쟁 구도의 변화도 나타나고 있습니다. 국내 시장에서 활동하는 소프트웨어 사업자들은 이러한 경쟁 구도의 변화에 대응하며 선제적인 생태계 구축 혹은 생태계 내에서 우위 선점을 고려한 시장 접근 전략을 구상해야 하고, 그 과정에서 데이터와 클라우드 중심의 전략은 필수가 될 것으로 보인다”고 말했습니다.

IDC는 소프트웨어 시장을 애플리케이션(Application), AD&D(Application Development & Deployment), SIS(System Infrastructure Software)로 구분하여 분석과 전망을 제공합니다. 보고서에 따르면, 장기적으로 엔데믹으로 접어들고 있는 상황에서 클라우드 퍼스트 전략을 기반으로 비즈니스 혁신 움직임이 확대되면서 애플리케이션, AD&D, SIS에 이르는 소프트웨어 시장 전반에 클라우드 소프트웨어 도입의 증가와 기존 라이선스 기반 시장의 감소가 동시에 나타날 것으로 예상됩니다. 이러한 상황속에서도 운영 효율화를 넘어 비즈니스 민첩성 향상을 위한 목적으로 소프트웨어 도입이 꾸준히 증가할 것으로 보여 장기적으로 국내 소프트웨어 시장은 2025년까지 연평균 4.1%의 성장률로 7조 2458억 규모를 형성할 전망입니다.

세부 시장별로 살펴보면, 애플리케이션 시장은 메신저, 화상회의, 협업, 문서 솔루션이 유료로 전환되면서 전년 대비 4.9%로 가장 높은 성장을 할 전망입니다. SIS 부문은 정부의 디지털 뉴딜 정책 추진 속에서 나타나는 비대면 산업 육성 지원이 보안과 가상화 컴퓨팅 소프트웨어 수요로 이어지며 전년 대비 2.9% 성장할 것으로 예상됩니다. 반면, AD&D시장은 업무 자동화 및 비즈니스 효율화를 위한 AI, ML, 및 IoT의 투자가 계속되긴 하겠지만 COVID-19의 장기화로 시장 불확실성이 가중되는 상황에서 시급성에서 투자 우선순위가 밀리며 전년 대비 0.9% 성장에 머물 것으로 보입니다.

뉴노멀 시대로 접어들며, 기업들은 비대면이 혼재되는 하이브리드 환경 도입이 가시화되고, 이에 온·오프라인의 원활한 연결을 지원하는 소프트웨어 수요가 더욱 증가할 전망입니다. 또한, 데이터 통찰력을 활용한 미래의 인텔리전스 확보가 미래 기업으로의 한단계 진보에 핵심이 되면서 체계적인 데이터 서비스 시스템 구축을 위한 소프트웨어 도입도 시장 성장의 주요 동력으로 작용할 것으로 예상됩니다. 이러한 일련의 비즈니스 혁신에 클라우드 소프트웨어는 필수로 대두되면서 클라우드 기반으로 전환되는 기업 소프트웨어 시장 변화도 가시화되고 있습니다. 국내 소프트웨어 시장 관련한 보다 자세한 내용은 한국IDC 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.

NAVER(035420) :: 소프트웨어 관련주

기업개요

- 국내 1위 인터넷 검색 포털 NAVER를 기반으로 서치플랫폼(검색 및 디스플레이 광고), 커머스(스마트스토어, 브랜드스토어 등), 핀테크(네이버페이) 등의 사업을 영위.

- 또한, 웹툰, Zepeto, V LIVE 등의 콘텐츠를 서비스하고 있으며, 신사업으로 기업용 솔루션을 제공하는 클라우드 분야에도 진출하였음.

- 2021년 5월 북미 웹소설 플랫폼 왓패드를 인수하였으며, V LIVE와 하이브의 위버스 플랫폼을 통합하여 운영할 예정인 바, 플랫폼 강화를 통한 글로벌 인지도 향상 기대.

실적 및 분석

- 성과형 광고 호조에 따른 광고 부문의 성장, 커머스 부문의 사업영역 확장, 제휴처 확대에 따른 네이버페이 거래액 증가 등 전 부문의 고른 성장으로 전년동기대비 매출 신장.

- 영업비용 증가로 전년동기대비 영업이익률 하락, 금융수지 개선 및 지분법이익 증가, 대규모 중단영업이익 발생 등으로 순이익률은 큰 폭 상승.

- 광고 부문의 취급고 확대, 커머스 부문의 풀필먼트 서비스 강화, 웹툰 및 클라우드 부문의 본격적인 성장, 메타버스 부문의 글로벌 진출 등에 힘입어 매출 성장세 이어갈 전망.

KT(030200) :: 소프트웨어 관련주

기업개요

- 유선전화와 무선전화 및 초고속인터넷 등 통신 서비스를 제공, 탈통신과 통신방송융합 및 유무선 컨버전스 등 산업트렌드에 맞춘 혁신적인 서비스 출시.

- 신용카드업을 영위하는 (주)비씨카드와 온라인 콘텐츠 제작 업체인 (주)케이티하이텔 및 전화번호안내 사업 업체 (주)케이티아이에스 등 다수의 종속회사 보유.

- 2015년 9월 가스밸브와 도어락 및 열림감지센서 등 기가 loT홈매니저를 출시, 사물인터넷 시장 진출로 사업영역을 확대하였음.

실적 및 분석

- 위성방송 부문의 매출 감소에도 AI/DX, 미디어, 콘텐츠 등 플랫폼 사업의 성장과 5G 및 IPTV 가입자 증가, 비씨카드의 거래금액 증가 등으로 전년동기대비 매출 성장.

- 원가구조 개선, 매출 성장에 따른 판관비 부담 완화로 전년동기대비 영업이익률 상승, 파생상품평가이익 증가 등으로 법인세비용 증가에도 순이익률도 상승.

- 5G 가입자 증가에 따른 ARPU 상승, 플랫폼 사업의 양호한 성장세, 국내 경기 개선에 따른 카드 거래액 증가 등으로 매출 성장 전망.

SK텔레콤(017670) :: 소프트웨어 관련주

기업개요

- 동사는 무선 통신사업과 유선 통신사업, 커머스사업을 영위하고 있으며, 국내 무선 통신시장에서 점유율 1위로 확고한 시장지위 지속.

- 유선 통신 사업 관련 2006년 7월 TV-Portal 사업 상용 서비스 개시 및 2008년 9월 IPTV 사업 허가를 받아 상용 서비스를 개시하였음.

- 주요 종속기업으로 SK텔링크(주), SK브로드밴드(주), 피에스앤마케팅(주), SK플래닛(주), 십일번가(주), 에이디티캡스(주) 등을 보유하고 있음.

실적 및 분석

- 5G 가입자 증가에 따른 무선 통신 부문의 성장, SK브로드밴드의 티브로드 합병 효과 및 콘텐츠 경쟁력 강화, 보안 및 커머스 부문의 성장으로 전년동기대비 매출 증가.

- 원가율 상승에도 매출 증가에 따른 판관비 부담의 완화로 전년동기대비 영업이익률 상승, 지분법이익 증가 등으로 법인세비용 증가에도 순이익률 역시 상승.

- 기업 지배구조 개편을 통해 11월 29일 SK텔레콤(존속법인)과 반도체, ICT 투자를 당당하는 SK스퀘어(신설법인)로 재상장, MNO 부문의 안정적 성장 지속 전망.

더존비즈온(012510) :: 소프트웨어 관련주

기업개요

- 국내 대표 IT기업으로 ERP와 그룹웨어 등 기업정보화 분야에서 시장 내 독보적인 지위 점유, 경영정보솔루션 등을 바탕으로 높은 인지도 보유.

- 과거 ERP부문에만 의존했던 사업구조에서 벗어나 클라우드 ERP와 연계된 보안/그룹웨어/ 전자금융 등 다양한 기업용 솔루션 분야로 영역확대.

- 주요제품인 Lite ERP는 약 11만 개 업체와 전국 1만 2천여 개 세무회계사무소에 공급, Standard/Extended ERP 제품은 약 2만여 개 업체에 공급 중임.

실적 및 분석

- D클라우드 부문의 부진에도 비대면 업무환경 확산에 따른 WEHAGO의 수주 호조와 그룹웨어 사업의 성장 등으로 매출 규모는 전년동기대비 확대.

- 원가구조 저하되었으나 인건비, 지급수수료 감소 등의 판관비 부담 완화되며 영업이익률 전년동기대비 상승, 투자자산처분이익 발생 등으로 순이익률도 상승.

- 정부의 비대면 서비스 바우처 지원 사업의 매출인식 확대와 매출채권팩토링 사업의 본격화, 신규 출시한 아마란스 10의 수요 증가 등으로 외형 신장 전망.

삼성에스디에스(018260) :: 소프트웨어 관련주

기업개요

- IT 서비스와 물류BPO 사업부문을 영위 중, 삼성관계사 MES와 ERP 등을 성공적으로 구축하는 등 IT 서비스 최적화를 지속 지원하고 있음.

- 세계 최고 수준의 삼성관계사 정보보안체계를 구축 운영, 솔루션 고도화 추진과 함께 그룹IT 경쟁력 지속 강화 및 해외IT 서비스 시장 진출에 집중하고 있음.

- 자체개발한 물류 실행 솔루션과 SCM 컨설팅 역량을 기반으로 물류 BPO 사업을 전개하고 있으며, 관계사 확산 및 글로벌 고객 확대를 추진 중임.

실적 및 분석

- IT 제품의 물동량 증가 및 해상 물류운임 상승, 삼성 비관계사와의 대외사업 확대에 따른 물류부문의 성장 등으로 매출은 전년동기대비 신장.

- 원재료 매입비용 증가 등으로 원가구조 저하되며 영업이익률 전년동기대비 하락, 그러나 외환차손 및 법인세비용 감소 등으로 순이익률은 상승.

- 고도화된 기업향 클라우드 서비스, 차세대 ERP 기반 대외 사업, 스마트팩토리 사업 등의 IT서비스 확대와 물류부문의 호조세 지속 등으로 매출 성장 전망.

다우데이타(032190) :: 소프트웨어 관련주

기업개요

- 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매, 임대 및 서비스업 등을 주 목적으로 1992년 설립, 1999년 코스닥시장에 상장됨.

- VAN사업과 PG사업을 영위하고 있으며, Autodesk, VMware 등의 솔루션과 클라우드 기반의 마이크로소프트 제품을 공급하고 있음.

- 다우기술을 비롯한 키다리스튜디오, 사람인에이치알, 키움증권, 키움저축은행, 키다리이엔티 등 다수의 연결대상 종속회사를 보유하고 있음.

실적 및 분석

- COVID-19 여파에 따른 비대면 솔루션 구축 수주 증가, 인력공급 및 콘텐츠 부문의 성장에도 키움증권의 홀세일 부문의 역성장으로 전년동기대비 매출 감소.

- 인건비, 지급수수료 등의 판관비용 증가에도 원가구조 개선으로 전년동기대비 영업이익률 큰 폭 상승, 영업외수지 개선으로 법인세비용 증가에도 순이익률 큰 폭 상승.

- COVID-19 장기화와 함께 포스트 COVID-19에 대비하여 재택근무 솔루션 수요가 증가할 것으로 예상되나, 키움증권의 브로커리지 부문 거래대금 감소로 매출 회복 제한적일 듯.

다우기술(023590) :: 소프트웨어 관련주

기업개요

- 동사는 IT서비스 전문기업으로 IBM, Vmware, Citrix, RedHat 등과의 총판계약을 통해 해외 유명 솔루션을 국내에 성공적으로 도입하였음.

- 2008년 유니텔네트웍스와 테라스테크놀로지를 합병하여 인터넷 서비스사업과 메일 솔루션사업으로 사업영역을 확대하였음.

- 그 외에 보안사업과 PG사업, 전자복권사업 및 SaaS형 스마트 프로세스사업, 공공SI 및 IDC사업 등을 영위하고 있음.

실적 및 분석

- 시스템 구축 수주 증가, 키움증권의 리테일 부문의 양호한 성장과 개인투자자의 주식거래 증가에도 파생상품 관련 홀세일 부문의 부진으로 전년동기대비 매출 감소.

- 지급수수료 등의 판관비용 증가에도 원가구조 개선으로 전년동기대비 영업이익률 큰 폭 상승, 법인세비용 증가에도 순이익률도 큰 폭 상승.

- 이커머스 시장의 성장으로 시스템 구축 수주가 증가할 것으로 예상되나, 키움증권의 브로커리지 부문의 거래대금 감소 등으로 매출 회복은 제한적일 듯.

NHN(060250) :: 소프트웨어 관련주

기업개요

- 1994년 12월 설립되어 2006년 1월 한국사이버페이먼트를 흡수합병하였으며, 동년 7월 POS사업 부문을 물적분할하였음.

- 주요 사업으로 온라인 전자결제대행(PG)사업과 온/오프라인 부가통신망(VAN) 사업 등을 영위하고 있으며, 소셜커머스 등 대형 가맹점을 적극 유치하고 있음.

- 전자결제대행 부문은 동사와 KG이니시스 등 상위 사업자가 상당부분을 점유하고 있으며, 동사는 신용카드 거래액 기준 업계 1위를 점유하고 있음.

실적 및 분석

- 이커머스 시장의 성장에 따른 온라인 거래액 증가와 애플, 구글, 테슬라 등의 해외 가맹점의 거래액 증가, O2O 부문의 페이코 오더 가맹점 확대 등으로 전년동기대비 매출 신장.

- 매출 신장에 따른 판관비 부담 완화에도 원가율 상승으로 전년동기대비 영업이익률 소폭 하락, 법인세비용 감소로 순이익률은 전년동기 수준을 유지.

- 국내 온라인쇼핑 시장의 양호한 성장세 지속, 해외 가맹점의 신규 거래처 유입, 페이코 오더의 가맹점 학대 등에 힘입어 매출 성장세 이어갈 전망.

* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.

TSMC 관련주 대장주 9종목

세계 1위 반도체 위탁생산(파운드리)업체 대만 TSMC가 올해 440억 달러(52조원)을 투자한다고 발표하며 삼성전자 등 경쟁사들을 긴장시키고 있습니다. TSMC는 13일(현지시간) 지난해 4분기 사상 최대 실적을 기록했다고 밝혔습니다. TSMC는 올해에도 성장세가 계속될 것이라며, 올해 최대 440억달러를 투자해 생산능력 확대에 나서겠다고 밝혔습니다. 지난해 투자 규모인 300억달러 보다 47% 늘어난 규모입니다.

TSMC는 전체 파운드리 산업이 올해 20% 성장할 것으로 내다봤습니다. 웨이저자 TSMC 최고경영자(CEO)는 이 같은 대규모 투자가 이어지는 상황에서도 앞으로 몇년 동안 53%의 총 영업이익을 달성할 수 있을 것이라고 강조했습니다.

TSMC는 "구조적인 고성장 구간(a period of higher structural grwoth)에 진입했다"며 향후 수년간 매출 성장률(CAGR) 전망치를 기존 10~15%에서 15~20%로 상향했다

그는 "칩 공급 부족이 올해에 지속될 수도 있고 그렇지 않을 수도 있다"면서도 모든 종류의 전자제품은 물론 5G와 고성능 컴퓨터에 대한 반도체 부품 수요가 계속 증가하고 있다고 말했습니다. TSMC의 사상 최대 실적은 세계적으로 비메모리 반도체 수요가 폭발적으로 늘어난 결과다. TSMC는 이에 발맞춰 생산량 증설에 나서며 높은 수주량을 이어간 것으로 분석됩니다.

고성능컴퓨팅(HPC)과 5세대(5G) 이동통신 등 정보통신(IT) 분야 성장세를 타고 TSMC는 승승장구하고 있습니다. 특히 최대 고객사인 애플과의 관계 역시 탄탄합니다. 이에 그치지 않고 가격 인상을 단행하는 등 수익성을 계속 높여가며 파운드리 독주 체제를 굳히고 있습니다.

시장조사기관 트렌드포스에 따르면 TSMC는 지난해 3분기 기준 세계 파운드리 시장에서 매출 기준 점유율 53.1%로 압도적인 선두를 기록하고 있습니다. 삼성전자는 17.1%로 뒤쫓고 있습니다.

이같은 상황 때문에 TSMC시가총액(약 858조원)이 삼성전자(약 463조) 보다 훨씬 높다. 삼성전자가 지난해 반도체 전체 매출로 인텔(시총 약 265조원) 을 꺾고 세계최대 반도체 회사에 다시 한번 등극할 가능성이 높다. 하지만 TSMC와 엔비디아(790조)의 시총이 인텔과 삼성전자를 크게 앞지르고 있습니다.

원익IPS(240810) :: TSMC 관련주

기업개요

- 2016년 4월 (주)원익홀딩스의 반도체, 디스플레이, 태양광 장비 제조사업 부문이 인적분할하여 설립되었으며, 경기도 평택시 진위면에 본사를 두고 있음.

- 주력제품은 반도체용 PECVD 장비, ALD 장비, 디스플레이용 Dry Etcher 장비 등이며, 주요 고객사는 삼성전자임.

- 3D NAND에 대한 PECVD 장비 개발, 공정 미세화에 대한 ALD 장비 개발을 진행하면서 주요 고객사 내 점유율 확대를 위해 노력하고 있음.

실적 및 분석

- 삼성전자의 시안 및 평택 P2 낸드플래시 장비의 공급물량이 증가한 가운데 중화권 디스플레이 업체들의 장비 수주도 확대된바 매출은 전년동기대비 신장.

- 원재료 매입비용 증가 등의 원가구조 저하에도 양호한 외형 성장에 따른 판관비 부담 완화 등으로 영업이익률 및 순이익률 전년동기대비 상승.

- 삼성전자의 평택 P2의 잔여 공간 및 평택 P3 관련 반도체 장비의 공급 시작, 삼성디스플레이향 장비 매출인식 등으로 외형 성장세 이어갈 듯.

에이디테크놀로지(200710) :: TSMC 관련주

기업개요

- 동사는 2002년 8월에 설립되어 반도체소자의 설계 및 제조(ASIC), 판매를 주요 사업으로 영위하며, 알고리즘을 제공받아 ODM방식으로 설계 및 제조해서 납품하고 있음.

- 해외영업, 플랫폼, 레지스터전송레벨(RTL) 설계, 프론트엔드, 백엔드, 테스트, 공급망관리(SCM), 품질평가(QA)까지 수행할 수 있는 조직을 갖추고 있음.

- 2009년 글로벌 1위 파운드리 기업인 TSMC와 VCA(가치사슬협력자)로 선정되었으나 2020년 삼성전자와 파운드리 DSP(디자인솔루션파트너)로 전환됨.

실적 및 분석

- 글로벌 스마트폰 산업의 출하량 증가에 따른 관련 양산 수요 증가와 함께 SoC설계용역 수주 호조로 매출 규모 전년동기대비 확대.

- 급여 증가 등 판관비 부담 가중되며 영업이익률 전년동기대비 하락, 법인세비용 기록에도 파생상품평가수지 개선 및 금융자산처분이익 발생 등으로 순이익률은 상승.

- 신규 삼성전자향 개발 매출 확대와 미국 지사 설립을 통한 글로벌 고객사 확보, ASIC 디자인 서비스 전문기업인 파인스의 인수 효과 등으로 외형 성장 이어갈 듯.

아나패스(123860) :: TSMC 관련주

기업개요

- 동사는 2002년 11월 반도체 및 전자부품의 모듈개발과 제조장비의 집적시스템 개발사업을 주요 영업목적으로 설립되었음.

- 주력제품인 T-Con은 디스플레이에 사용되는 시스템반도체이며, 디스플레이 장치 내 각종 신호제어 및 데이터를 생성하여 구동칩으로 구동 신호를 제공함.

- 특허인 AiPi 기술은 T-Con의 출력단과 LDI(LCD Driver IC)의 입력단을 구성하는 패널내부 인터페이스로서 우수한 기술력을 인정받고 있음.

실적 및 분석

- 파운드리의 웨이퍼 부족에 따른 삼성디스플레이향 OLED T-Con의 공급 차질 등으로 매출 규모는 전년동기대비 크게 축소되었음.

- 큰 폭의 매출 감소에 따른 판관비 부담 가중에도 원가구조 개선으로 영업이익 전년동기대비 흑자전환, 파생상품평가이익 발생 및 법인세비용 감소 등으로 순이익 역시 흑자전환.

- 스마트폰 및 TV, 노트북 등 OLED 침투율 상승 등에 따른 관련 구동칩의 수요 증가와 웨이퍼의 공급부족 완화 등으로 매출 회복 일부 가능할 듯.

LX세미콘(108320) :: TSMC 관련주

기업개요

- 동사는 반도체 개발 및 제조, 판매업을 주요 사업으로 영위하는 업체로 1999년 11월에 설립되었으며, 주요 제품은 디스플레이 드라이브 IC(DDI)임.

- 동사는 2014년 7월 LG계열 기업집단에 편입되었으며, 2015년 루셈과 LG전자의 System IC 사업부문 일부를 영업 양수하여 LG그룹 비메모리 반도체 부분 비중 확대.

- 특히 2015년 주요 고객층이 기존 LG디스플레이 중심에서 LG전자 등으로 다변화된 가운데 주요 디바이스 또한 AMOLED TV, 스마트폰으로의 비중이 확대됨.

실적 및 분석

- TV 및 IT 부문의 출하량 증가와 DDI 공급 부족에 따른 제품가격의 인상, 중국법인의 성장 등으로 외형은 전년동기대비 크게 신장.

- 매출 급증에 따른 원가 및 판관비 부담 축소로 영업이익률 전년동기대비 크게 상승하였으며, 법인세비용 증가 등에도 순이익률 역시 크게 상승.

- LG디스플레이의 OLED TV 출하량 증가, 아이폰 신제품 출시 등에 따른 관련 DDI의 수요 증가세와 추가적인 판가 인상 등으로 양호한 매출 성장 및 수익성 향상 전망.

SFA반도체(036540) :: TSMC 관련주

기업개요

- 동사는 반도체 조립 및 테스트, 메모리카드, 기타 디지털 응용제품을 생산하는 반도체 전문회사로서 1998년 6월에 설립되었음.

- 메모리 및 비메모리의 제품 중 MCP, FBGA, TSOP Package류를 특화하여 주로 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등에 생산ㆍ판매하고 있는 제조업체임.

- 연결대상 종속기업은 필리핀 법인인 SFA SEMICON Philippines Corp.와 중국법인인 SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd가 있음.

실적 및 분석

- 전방 반도체 산업의 업황 호조에도 주요 고객사인 삼성전자향 장비의 수주 지연과 필리핀 법인의 부진 등으로 매출 규모는 전년동기대비 소폭 축소.

- 원가율 하락과 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년동기대비 상승하였으며, 법인세비용 증가에도 이자비용 감소 등으로 순이익률 역시 상승.

- 국내외 경기 개선세 확대와 반도체 산업의 투자 지속이 기대되나 주요 고객사로의 수주가 감소하고 있는바 외형 성장은 다소 제한적일 듯.

DB하이텍(000990) :: TSMC 관련주

기업개요

- 동사는 1953년 4월 설립되어 2010년 6월 농업사업부문을 (주)동부팜한농에 물적분할하고, 반도체 사업을 주 사업으로 영위 중에 있음.

- 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 파운드리 사업과 디스플레이 구동 및 Sensor IC 등 자사 제품을 설계, 판매하는 브랜드 사업을 운영하고 있음.

- 8인치 비메모리 파운드리 업체로 LDI, Analog, CIS, Logic 제품 등을 생산하며, 산업 특성상 고정비 비중이 높은 구조임.

실적 및 분석

- 비대면 수요 증가 따른 TV, 노트북 등 IT산업의 호조로 PMIC 중심의 8인치 파운드리 수주가 증가한바 매출 규모는 전년동기대비 확대.

- 원가구조 저하된 가운데 인건비 증가 등의 판관비 부담도 가중되며 영업이익률 및 순이익률 전년동기대비 하락, 그러나 양호한 수준의 재무구조 견지.

- 무선이어폰, 웨어러블, IoT 등 신규 시장의 성장에 따른 8인치 파운드리의 수요 증가세 지속과 추가적인 판가 인상으로 외형 성장 및 수익성 개선 전망.

테스나(131970) :: TSMC 관련주

기업개요

- 동사는 2002년 9월에 반도체 제조관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요사업 목적으로 설립되었으며, 현재 시스템 반도체 테스트 사업을 진행하고 있음.

- 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯하여 다수의 팹리스 업체들을 매출처로 확보하고 있으며, SoC를 비롯해 CIS, Smart Card IC, MCU 등 제품 포트폴리오로 구성됨.

- 국내 유일의 비메모리 웨이퍼 테스트 전문 업체이며, 시스템 반도체부문에서 상위의 시장점유율을 확보하고 있음.

실적 및 분석

- PKG Test 사업 부문은 부진하였으나 주요 고객사들의 후공정 외주화 확대에 따른 Wafer Test 사업 부문 수주 증가로 전년동기대비 양호한 매출 성장.

- 양호한 매출 증가에 따른 판관비 부담 완화에도 원가구조 저하되며 영업이익률 전년동기대비 하락, 금융수지 저하, 법인세비용 증가로 순이익률 역시 소폭 하락.

- 스마트폰 대당 카메라 탑재량 증가세, 주력 고객사의 CIS 테스트 외주화와 RF, CIS 사업부문을 위한 시설 확충에 따른 생산능력 증가 등으로 매출 성장 전망.

* 주의

- 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.

천궁 관련주 대장주 9종목

한화시스템이 국내 방산 역사상 최대 규모의 수출 계약을 따냈습니다.

한화시스템은 아랍에미리트(UAE)와 ‘중거리 지대공 유도무기체계-II(MSAM-II, 천궁-II) 다기능레이다(MFR)’ 수출 계약을 체결했다고 17일 밝혔습니다. 계약 규모는 약 11억달러(약 1조3000억원)로 사상 최대의 수출 쾌거를 달성했습니다. 천궁으로더 잘 알려진 ‘중거리 지대공 유도무기체계’는 국내 기술로 개발한 한국형 미사일방어체계의 핵심 무기체계입니다. 한화시스템은 천궁의 눈 역할을 하는 핵심 센서인 MFR을 성공적으로 개발해 2020년 전력화를 마쳤습니다. 2023년까지 천궁 MFR 성능개량형(천궁-II MFR)을 양산 및 공급할 예정입니다.

천궁-II MFR은 기존의 천궁 MFR을 성능개량해 항공기뿐만 아니라 탄도미사일까지 ▲탐지∙추적 ▲식별 ▲재머 대응 ▲유도탄 포착∙추적∙교신 등 교전기능 복합 임무를 단일 레이다로 수행할 수 있습니다. 한화시스템은 국내 천궁-II MFR을 UAE의 환경조건에 맞게 개량 후 공급할 예정입니다. 이번에 확보된 개량형 수출 모델로 향후 중동∙동남아 수출시장까지 진출할 계획입니다. 아울러 세계적으로 인정받은 레이다 기술을 바탕으로 ‘장사정포 요격체계’ 개발을 통해 국내 레이다 기술을 한번 더 향상 시킬 수 있는 기회가 되길 기대하고 있습니다.

어성철 한화시스템 대표이사는 "대한민국의 최첨단 레이다 기술력에 대한 글로벌 역량 입증과 함께, 방산 수출의 새 역사를 우리 임직원들과 함께 쓰게 돼 무척 기쁘다"며 "UAE 수출 성공을 위한 정부·군·방사청 등 관계자분들의 적극적인 세일즈외교에 감사드리며, 앞으로도 글로벌 방산시장 개척에 앞장서겠다"고 말했습니다.

켄코아에어로스페이스(274090) :: 천궁 관련주

기업개요

- 켄코아에어로스페이스는 항공기 부품 업체로서 원소재 공급, 항공기 부품의 가공 및 조립, 항공기 정비(MRO)까지 수직 계열화된 토털 설루션을 제공함.

- 글로벌 항공우주업체의 1차 벤더로서 록히드마틴, 보잉, 스페이스 X 등과 직접 거래하며 Pratt&Whitney에 항공기 엔진부품을 납품함.

- 켄코아에어로스페이스는 국내 3개 사업장(사천본사, 종포 제2공장, 항공우주물류센터)과 미국 소재의 생산법인 3개를 종속기업으로 보유하고 있음.

실적 및 분석

- 켄코아에어로스페이스는 항공기 가공품 및 조립품의 국내 수주 증가하였으나, 전방 항공산업 부진으로 글로벌 항공업체들로부터의 수주 감소하며 전년 동기 대비 매출 축소.

- 원가율 소폭 상승한 가운데 인건비 증가 등 판관비 부담도 확대되며 영업이익 전년동기대비 적자 전환, 전년의 무형자산손상차손, 파생상품평가손실 제거로 순손실 규모는 감소.

- 켄코아에어로스페이스는 일부 국가들의 국경 봉쇄 해제 조치 등으로 전방 항공산업의 회복세가 기대되나, COVID-19의 장기화와 경기침체, 국가 간 이동의 여전한 부진으로 매출 성장 제한적일 듯.

쎄트렉아이(099320) :: 천궁 관련주

기업개요

- 쎄트렉아이는 국내 유일의 종합 위성시스템 전문업체로서 소형 위성시스템, 중소형 위성의 탑재체와 부품 개발 및 제조, 지상국 장비와 S/W 제조를 핵심사업으로 영위함.

- 위성영상 및 사진을 분석하여 사업에 반영하는 시장이 확대되는 가운데, 동사는 종속기업인 SIIS와 SIA를 통해 위성영상 판매 및 분석 사업도 영위하고 있음.

- 쎄트렉아이는 과거 우주항공기술의 활용은 군사 및 통신 분야에 집중되었으나, 최근에는 인공위성을 이용한 GPS, 위성방송, 지리정보 서비스 등의 고부가 산업으로 확대되는 추세임.

실적 및 분석

- 쎄트렉아이는 종속기업 SIIS 부진에도 위성사업 부문의 호조와 위성 데이터 변환 모듈 시제품 제작 용역 수주 등으로 전년 동기 대비 양호한 매출 성장.

- 판관비 부담 다소 완화되었으나, 재료비 증가 등 원가율 상승으로 영업이익률 및 순이익률은 전년동기대비 하락, 그러나 여전히 안정적 수익구조 보임..

- 쎄트렉아이는 민간기업들의 빅데이터 활용이 확대되며 중소형 관측 위성과 데이터 분석 서비스 수요 증가, 정부의 스페이스 파이오니어 사업 추진 등으로 성장세 이어갈 듯.

한화에어로스페이스(012450) :: 천궁 관련주

기업개요

- 한화에어로스페이스는 1977년 8월 삼성정밀공업(주)으로 설립되어 삼성그룹에 속해 있다가 2015년 6월 한화그룹에 인수되며, 현 상호로 변경되었음.

- 고도의 정밀기계 분야 핵심 기술을 바탕으로 국내외에서 엔진 사업, 에너지 장비 사업, 방산 사업, 시큐리티 사업, 산업용 장비 사업을 영위하고 있음.

- 한화에어로스페이스는 각 부문에서 항공기 및 산업용 가스터빈 엔진, 자주포, CCTV, 칩마운터 등을 생산 및 판매하고 있으며, 국내 엔진 군수시장에서 독점적 지위를 유지하고 있음/

실적 및 분석

- 한화에어로스페이스는 항공엔진 및 부품, ICT 부문의 수주 증가하였으나, 방산 부문의 부진과 CCTV 및 저장장치 판매 감소, 산업용 장비 판매도 감소하며 전년 동기 대비 매출 규모 축소.

- 판관비 및 연구개발비 부담 확대에도 원가율 하락으로 영업이익률은 전년 동기 수준을 유지, 기타 수지 및 금융수지 저하, 법인세 증가로 순이익률은 전년 동기 대비 하락.

- 한화에어로스페이스는 정부의 국방예산 증가와 방산제품 수출 증가 기대에도, 글로벌 경기침체 및 전방 항공산업의 부진, 그룹 내 방위사업 개편 등으로 매출 성장은 제한적일 듯.

한화시스템(272210) :: 천궁 관련주

기업개요

- 한화시스템은 2000년 1월 삼성전자(주)와 프랑스 THALES-INTERNATIONAL과의 지분합작으로 설립되었으며, 2015년 한화그룹에 편입되었음.

- 한화시스템은 구축함 전투지휘체계, 열영상 감시장비, 탐지 추적장치 등 각종 군사장비의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있음.

- 2018년 8월 한화에스앤씨를 흡수 합병함에 따라 전산 시스템(SI)을 구축하고 유지보수(ITO)하는 IT 서비스 사업이 추가되었음.

실적 및 분석

- 한화시스템은 IT 아웃소싱 등의 수주 호조에도 TICN 2차 양산의 기저효과에 따른 방산부문의 부진 등으로 매출 규모는 전년 동기 대비 축소.

- 원가구조 개선에도 매출 감소 및 사용권 자산 상각비 증가 등 판관비 부담 가중되며 영업이익률 전년 동기 대비 하락, 법인세비용 증가 등으로 순이익률 하락.

- 한화시스템은 TICN 3차 양산 본격화가 기대되는 가운데 AI 및 블록체인, 데이터센터, 태양광 등 그룹사 내 투자 확대에 따른 ICT 부문의 성장으로 외형 신장 전망.

한양이엔지(045100) :: 천궁 관련주

기업개요

- 한양이엔지는 반도체 설비를 주 업태로 반도체/디스플레이 유틸리티 설비 및 관련 장비 제조를 목적으로 1988년 7월에 설립 었음.

- 반도체 및 디스플레이 Fab 설비에 필수적인 초고순도(UHP) 특수설비 및 화학약품 중앙공급장치 제조를 주요 사업으로 영위하고 있음.

- 한양이엔지는 2020년 시공능력 평가액은 기계설비공사업 574,223백만 원으로 전국 1위를, 가스설비공사업 223,939백만 원으로 전국 2위를 기록함.

실적 및 분석

- 한양이엔지는 장치 사업부의 부진에도 반도체 및 디스플레이, 플랜트 등의 엔지니어링 수주가 증가한 가운데 미국법인의 성장 등으로 전년 동기 대비 매출 증가.

- 원가율 상승에도 인건비 감소 등 판관비 부담의 완화로 영업이익률은 전년 동기 수준을 유지, 무형자산 처분이익 발생 등으로 순이익률은 전년 동기 대비 상승.

- 한양이엔지는 기계설비공사 부문 내 경쟁력을 확보한 가운데 전방 반도체 산업의 투자 확대로 엔지니어링 부문의 수주가 증가하며 매출 성장세 이어갈 전망.

한양디지텍(078350) :: 천궁 관련주

기업개요

- 한양디지텍은 2004년 4월 한양이엔지(주)메모리 모듈 제조 사업부문을 전략적 집중과 역량 강화를 위해 인적 분할하여 설립한 업체로 반도체 메모리 모듈 사업에 주력하고 있음.

- 반도체 메모리 모듈 제조업을 주 사업으로 영위하며 시스템 통합 분야 및 인터넷 관련 기기, Volp장비(인터넷전화기, Volp어댑터 등) 관련 사업을 진행하고 있음.

- 한양디지텍은 반도체 분야에서 삼성전자를 주요 고객사로 확보하고 있으며, IP 통신 분야는 SK브로드밴드 등 통신 사업자와 CATV 사업자 등이 주 고객사임.

실적 및 분석

- 한양디지텍은 VoIP 단말기의 판매 부진에도 전방 반도체 산업의 업황 개선에 따른 메모리 모듈의 수주 호조로 매출 규모는 전년 동기 대비 크게 확대.

- 큰 폭의 외형 성장에 따른 원가부담 완화와 지급수수료 등 판관비 감소로 영업이익 전년 동기 대비 흑자 전환, 금융수지 개선 등으로 순이익도 흑자 전환.

- 한양디지텍은 반도체 산업의 회복세 지속과 주요 고객사인 삼성전자의 추가 투자 등으로 관련 모듈 수요가 증가하며 외형 성장세 유지할 듯.

한국항공우주(047810) :: 천궁 관련주

기업개요

- 한국항공우주는 항공기 부품 및 완제품의 제조 및 판매를 주력사업으로 영위하고 있으며, 경상남도 사천시 사남면에 본사 및 공장을 두고 있음.

- 군용기 등 방산 품목은 방위사업청과의 계약을 통해 군부대로 납품하며, 민간 항공기 부품의 경우 미국의 Boeing, Lockheed Martin 등 최종 수요처로 수출됨.

- 한국항공우주는 국내에서 유일한 항공기 체계종합 및 제작 업체로서 국내 항공기 시장에서 독보적인 지배력을 유지하고 있음.

실적 및 분석

- 한국항공우주는 해외 부품 납품 감소에도 KF-X 한국형 전투기 개발 사업, 육군 노후 헬기 대체, 소형무장헬기 및 소형 민수헬기 개발 사업 등으로 방산부문 수주 증가하며 전년 동기 대비 매출 성장.

- 대손상각비 환입으로 판관비 부담 완화되었으나 원가율 상승하며 반기 영업이익률 및 순이익률은 전년동기대비 저하되었음.

- 한국항공우주는 KF-X 등 방산부문 수주가 견조하게 이어지겠으나, COVID-19의 장기화에 따른 민항기 수요 부진으로 완제기 및 기체부품 수출 감소하며 매출 성장은 제한적일 듯.

* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.