TSMC 관련주 대장주 9종목
TSMC 관련주 대장주 9종목
세계 1위 반도체 위탁생산(파운드리)업체 대만 TSMC가 올해 440억 달러(52조원)을 투자한다고 발표하며 삼성전자 등 경쟁사들을 긴장시키고 있습니다. TSMC는 13일(현지시간) 지난해 4분기 사상 최대 실적을 기록했다고 밝혔습니다. TSMC는 올해에도 성장세가 계속될 것이라며, 올해 최대 440억달러를 투자해 생산능력 확대에 나서겠다고 밝혔습니다. 지난해 투자 규모인 300억달러 보다 47% 늘어난 규모입니다.
TSMC는 전체 파운드리 산업이 올해 20% 성장할 것으로 내다봤습니다. 웨이저자 TSMC 최고경영자(CEO)는 이 같은 대규모 투자가 이어지는 상황에서도 앞으로 몇년 동안 53%의 총 영업이익을 달성할 수 있을 것이라고 강조했습니다.
TSMC는 "구조적인 고성장 구간(a period of higher structural grwoth)에 진입했다"며 향후 수년간 매출 성장률(CAGR) 전망치를 기존 10~15%에서 15~20%로 상향했다
그는 "칩 공급 부족이 올해에 지속될 수도 있고 그렇지 않을 수도 있다"면서도 모든 종류의 전자제품은 물론 5G와 고성능 컴퓨터에 대한 반도체 부품 수요가 계속 증가하고 있다고 말했습니다. TSMC의 사상 최대 실적은 세계적으로 비메모리 반도체 수요가 폭발적으로 늘어난 결과다. TSMC는 이에 발맞춰 생산량 증설에 나서며 높은 수주량을 이어간 것으로 분석됩니다.
고성능컴퓨팅(HPC)과 5세대(5G) 이동통신 등 정보통신(IT) 분야 성장세를 타고 TSMC는 승승장구하고 있습니다. 특히 최대 고객사인 애플과의 관계 역시 탄탄합니다. 이에 그치지 않고 가격 인상을 단행하는 등 수익성을 계속 높여가며 파운드리 독주 체제를 굳히고 있습니다.
시장조사기관 트렌드포스에 따르면 TSMC는 지난해 3분기 기준 세계 파운드리 시장에서 매출 기준 점유율 53.1%로 압도적인 선두를 기록하고 있습니다. 삼성전자는 17.1%로 뒤쫓고 있습니다.
이같은 상황 때문에 TSMC시가총액(약 858조원)이 삼성전자(약 463조) 보다 훨씬 높다. 삼성전자가 지난해 반도체 전체 매출로 인텔(시총 약 265조원) 을 꺾고 세계최대 반도체 회사에 다시 한번 등극할 가능성이 높다. 하지만 TSMC와 엔비디아(790조)의 시총이 인텔과 삼성전자를 크게 앞지르고 있습니다.
원익IPS(240810) :: TSMC 관련주
기업개요
- 2016년 4월 (주)원익홀딩스의 반도체, 디스플레이, 태양광 장비 제조사업 부문이 인적분할하여 설립되었으며, 경기도 평택시 진위면에 본사를 두고 있음.
- 주력제품은 반도체용 PECVD 장비, ALD 장비, 디스플레이용 Dry Etcher 장비 등이며, 주요 고객사는 삼성전자임.
- 3D NAND에 대한 PECVD 장비 개발, 공정 미세화에 대한 ALD 장비 개발을 진행하면서 주요 고객사 내 점유율 확대를 위해 노력하고 있음.
실적 및 분석
- 삼성전자의 시안 및 평택 P2 낸드플래시 장비의 공급물량이 증가한 가운데 중화권 디스플레이 업체들의 장비 수주도 확대된바 매출은 전년동기대비 신장.
- 원재료 매입비용 증가 등의 원가구조 저하에도 양호한 외형 성장에 따른 판관비 부담 완화 등으로 영업이익률 및 순이익률 전년동기대비 상승.
- 삼성전자의 평택 P2의 잔여 공간 및 평택 P3 관련 반도체 장비의 공급 시작, 삼성디스플레이향 장비 매출인식 등으로 외형 성장세 이어갈 듯.
에이디테크놀로지(200710) :: TSMC 관련주
기업개요
- 동사는 2002년 8월에 설립되어 반도체소자의 설계 및 제조(ASIC), 판매를 주요 사업으로 영위하며, 알고리즘을 제공받아 ODM방식으로 설계 및 제조해서 납품하고 있음.
- 해외영업, 플랫폼, 레지스터전송레벨(RTL) 설계, 프론트엔드, 백엔드, 테스트, 공급망관리(SCM), 품질평가(QA)까지 수행할 수 있는 조직을 갖추고 있음.
- 2009년 글로벌 1위 파운드리 기업인 TSMC와 VCA(가치사슬협력자)로 선정되었으나 2020년 삼성전자와 파운드리 DSP(디자인솔루션파트너)로 전환됨.
실적 및 분석
- 글로벌 스마트폰 산업의 출하량 증가에 따른 관련 양산 수요 증가와 함께 SoC설계용역 수주 호조로 매출 규모 전년동기대비 확대.
- 급여 증가 등 판관비 부담 가중되며 영업이익률 전년동기대비 하락, 법인세비용 기록에도 파생상품평가수지 개선 및 금융자산처분이익 발생 등으로 순이익률은 상승.
- 신규 삼성전자향 개발 매출 확대와 미국 지사 설립을 통한 글로벌 고객사 확보, ASIC 디자인 서비스 전문기업인 파인스의 인수 효과 등으로 외형 성장 이어갈 듯.
아나패스(123860) :: TSMC 관련주
기업개요
- 동사는 2002년 11월 반도체 및 전자부품의 모듈개발과 제조장비의 집적시스템 개발사업을 주요 영업목적으로 설립되었음.
- 주력제품인 T-Con은 디스플레이에 사용되는 시스템반도체이며, 디스플레이 장치 내 각종 신호제어 및 데이터를 생성하여 구동칩으로 구동 신호를 제공함.
- 특허인 AiPi 기술은 T-Con의 출력단과 LDI(LCD Driver IC)의 입력단을 구성하는 패널내부 인터페이스로서 우수한 기술력을 인정받고 있음.
실적 및 분석
- 파운드리의 웨이퍼 부족에 따른 삼성디스플레이향 OLED T-Con의 공급 차질 등으로 매출 규모는 전년동기대비 크게 축소되었음.
- 큰 폭의 매출 감소에 따른 판관비 부담 가중에도 원가구조 개선으로 영업이익 전년동기대비 흑자전환, 파생상품평가이익 발생 및 법인세비용 감소 등으로 순이익 역시 흑자전환.
- 스마트폰 및 TV, 노트북 등 OLED 침투율 상승 등에 따른 관련 구동칩의 수요 증가와 웨이퍼의 공급부족 완화 등으로 매출 회복 일부 가능할 듯.
LX세미콘(108320) :: TSMC 관련주
기업개요
- 동사는 반도체 개발 및 제조, 판매업을 주요 사업으로 영위하는 업체로 1999년 11월에 설립되었으며, 주요 제품은 디스플레이 드라이브 IC(DDI)임.
- 동사는 2014년 7월 LG계열 기업집단에 편입되었으며, 2015년 루셈과 LG전자의 System IC 사업부문 일부를 영업 양수하여 LG그룹 비메모리 반도체 부분 비중 확대.
- 특히 2015년 주요 고객층이 기존 LG디스플레이 중심에서 LG전자 등으로 다변화된 가운데 주요 디바이스 또한 AMOLED TV, 스마트폰으로의 비중이 확대됨.
실적 및 분석
- TV 및 IT 부문의 출하량 증가와 DDI 공급 부족에 따른 제품가격의 인상, 중국법인의 성장 등으로 외형은 전년동기대비 크게 신장.
- 매출 급증에 따른 원가 및 판관비 부담 축소로 영업이익률 전년동기대비 크게 상승하였으며, 법인세비용 증가 등에도 순이익률 역시 크게 상승.
- LG디스플레이의 OLED TV 출하량 증가, 아이폰 신제품 출시 등에 따른 관련 DDI의 수요 증가세와 추가적인 판가 인상 등으로 양호한 매출 성장 및 수익성 향상 전망.
SFA반도체(036540) :: TSMC 관련주
기업개요
- 동사는 반도체 조립 및 테스트, 메모리카드, 기타 디지털 응용제품을 생산하는 반도체 전문회사로서 1998년 6월에 설립되었음.
- 메모리 및 비메모리의 제품 중 MCP, FBGA, TSOP Package류를 특화하여 주로 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등에 생산ㆍ판매하고 있는 제조업체임.
- 연결대상 종속기업은 필리핀 법인인 SFA SEMICON Philippines Corp.와 중국법인인 SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd가 있음.
실적 및 분석
- 전방 반도체 산업의 업황 호조에도 주요 고객사인 삼성전자향 장비의 수주 지연과 필리핀 법인의 부진 등으로 매출 규모는 전년동기대비 소폭 축소.
- 원가율 하락과 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년동기대비 상승하였으며, 법인세비용 증가에도 이자비용 감소 등으로 순이익률 역시 상승.
- 국내외 경기 개선세 확대와 반도체 산업의 투자 지속이 기대되나 주요 고객사로의 수주가 감소하고 있는바 외형 성장은 다소 제한적일 듯.
DB하이텍(000990) :: TSMC 관련주
기업개요
- 동사는 1953년 4월 설립되어 2010년 6월 농업사업부문을 (주)동부팜한농에 물적분할하고, 반도체 사업을 주 사업으로 영위 중에 있음.
- 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 파운드리 사업과 디스플레이 구동 및 Sensor IC 등 자사 제품을 설계, 판매하는 브랜드 사업을 운영하고 있음.
- 8인치 비메모리 파운드리 업체로 LDI, Analog, CIS, Logic 제품 등을 생산하며, 산업 특성상 고정비 비중이 높은 구조임.
실적 및 분석
- 비대면 수요 증가 따른 TV, 노트북 등 IT산업의 호조로 PMIC 중심의 8인치 파운드리 수주가 증가한바 매출 규모는 전년동기대비 확대.
- 원가구조 저하된 가운데 인건비 증가 등의 판관비 부담도 가중되며 영업이익률 및 순이익률 전년동기대비 하락, 그러나 양호한 수준의 재무구조 견지.
- 무선이어폰, 웨어러블, IoT 등 신규 시장의 성장에 따른 8인치 파운드리의 수요 증가세 지속과 추가적인 판가 인상으로 외형 성장 및 수익성 개선 전망.
테스나(131970) :: TSMC 관련주
기업개요
- 동사는 2002년 9월에 반도체 제조관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요사업 목적으로 설립되었으며, 현재 시스템 반도체 테스트 사업을 진행하고 있음.
- 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯하여 다수의 팹리스 업체들을 매출처로 확보하고 있으며, SoC를 비롯해 CIS, Smart Card IC, MCU 등 제품 포트폴리오로 구성됨.
- 국내 유일의 비메모리 웨이퍼 테스트 전문 업체이며, 시스템 반도체부문에서 상위의 시장점유율을 확보하고 있음.
실적 및 분석
- PKG Test 사업 부문은 부진하였으나 주요 고객사들의 후공정 외주화 확대에 따른 Wafer Test 사업 부문 수주 증가로 전년동기대비 양호한 매출 성장.
- 양호한 매출 증가에 따른 판관비 부담 완화에도 원가구조 저하되며 영업이익률 전년동기대비 하락, 금융수지 저하, 법인세비용 증가로 순이익률 역시 소폭 하락.
- 스마트폰 대당 카메라 탑재량 증가세, 주력 고객사의 CIS 테스트 외주화와 RF, CIS 사업부문을 위한 시설 확충에 따른 생산능력 증가 등으로 매출 성장 전망.
* 주의
- 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.