대체육 관련주 대장주 6종목
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식품업계, 새해 대체육 경쟁 더 치열해진다…B2C시장 공략 ‘가속화’
새해에는 식품업계를 중심으로 대체육 시장 경쟁이 더욱 치열해질 전망입니다. 최근 채식을 하는 소비자가 눈에 띄게 증가하면서 아직 걸음마 단계인 국내 비건 시장을 선점하기 위한 움직임이 뚜렷하기 때문입니다.
전통적으로 비건과는 거리가 멀었던 가정간편식은 물론, 프랜차이즈 디저트 전문점 까지 가세하고 나섰습니다. 채식주의자를 겨냥한 메뉴와 매장 분위기를 만드는 데 앞장서면서, 국내 비건식품 시장의 성장은 무궁무진할 것이라고 업계 전문가들은 내다보고 있습니다.
22일 관련업계에 따르면 국내 식품 유통·제조업체는 지난 2019년을 기점으로 비건 시장에 적극적 진출하고 있습니다. 과거 일부 중소 기업 제품으로 구색을 맞추고 해외 제품을 수출해 판매하는 단계에 머물렀다면 최근에는 직접 연구하고 개발하는 방향으로 발전하고 있습니다.
국내 개발 제품으로는 롯데푸드 제품이 있습니다. 롯데푸드는 국내 최초로 한국비건인증원에서 비건 인증을 받은 제품을 시장에 소개해 업계 비건 시장 진출을 앞당겼습니다. 2019년 식물성 대체육류 브랜드 ‘엔네이처 제로미트’를 론칭해 국내 생산·판매를 기본으로 성장하고 있습니다.
대체육 시장에 관심을 보이는 기업은 갈수록 늘어나는 추세입니다. 국내 1위 식품업체인 CJ제일제당은 ‘플랜테이블(Plantable)’이란 식물성 식품 전문 브랜드를 론칭했습니다. 비건 인증을 받은 100% 식물성 '비비고 만두' 제품을 국내와 호주, 싱가포르에서 이달 출시했습니다.
CJ제일제당은 제품 생산에 속도가 붙으면 미주와 유럽, 이슬람 국가 등으로 수출을 본격화 할 계획입니다. 비건 제품은 육류에 비해 수출 규제가 덜하기 때문에 이들 제품을 앞세워 해외 시장에서의 영향력을 확대해 나갈 방침입니다.
농심도 올해 초 채식 브랜드 '베지가든(Veggie Garden)'을 내놓고 식물성 대체육 제조기술을 간편식품에 접목하고 있습니다. 베지가든은 식물성 대체육은 물론 냉동식품과 즉석 편의식, 소스, 양념, 식물성 치즈 등 총 27개 라인업을 갖췄다.
특히 농심은 국내 식품업체 중 처음으로 식물성 재료로 만든 음식만 제공하는 비건 전문 음식점 '베지가든 레스토랑'을 내년 4월 잠실 롯데월드몰에서 운영을 시작합니다. 이곳에서는 스테이크, 플래터, 버거, 파스타 등 20여 개의 음식을 선보일 계획입니다.
최근에는 밀키트 1위 업체 프레시지가 대체육 밀키트 사업 본격화를 선언하면서 분위기가 또 한 번 바뀌었습니다. 그만큼 소비자 밥상에 자연스럽게 대체육이 등장할 날이 가까워지게 된 것입니다. 프레시지는 대체육을 밀키트와 결합해 소비 접근성을 크게 높인다는 계획입니다.
여기에 소비자들이 자주 방문하는 프랜차이즈 디저트 전문점에서도 관련 메뉴를 쉽게 접할수 있게 되었습니다.
2016년부터 대체육 연구개발을 해 온 신세계푸드는 올 7월 대체육 브랜드인 ‘베러미트’를 론칭하고 샌드위치용 햄을 선보였습니다. 관계자에 따르면 이 햄을 넣어 만든 스타벅스의 샌드위치는 '비건 샌드위치'라는 이름을 달고 나와 3개월 만에 누적 판매량 20만개를 돌파했습니다.
신세계푸드는 대체육의 대중화를 위해 원물을 활용한 메뉴를 급식 및 외식 사업장에 선보이는 B2B 전략을 강화하고 있습니다. 당장 식탁 위의 고기를 바꾸기 힘든 만큼 가공육을 활용한 외식 메뉴로 소비자들에게 친숙하게 다가가기 위한 전략으로 풀이됩니다.
식품업계 관계자들은 향후 채식주의자를 위한 식물성 제품 출시는 더욱 다양성을 띄게 될 것으로 예측하고 있습니다. 국내 기술력과 연구개발을 토대로 각종 즉석 편의식은 물론 소스와 양념 까지 그 종류도 무궁무진해 질 것이라는 것이 관계자의 전언입니다.
이처럼 이들 기업이 비건식품 출시에 속도를 내는 까닭은 다양합니다. 건강상 이유, 개인적 신념 등으로 동물성 식품을 멀리하는 소비자들이 크게 늘어났기 때문입니다. 육식의 경우, 단순 소비만으로도 파생되는 여러 문제점이 알려지기 시작하면서 소비자의 마음을 움직였습니다.
더욱이 채식을 바라보는 눈도 크게 바뀌고 있습니다. 과거에는 채식주의를 가리켜 ‘유별난 식습관’으로 여기는 사람들이 대부분이었으나, 인식이 대폭 개선되었습니다. 이제는 여러 가치를 토대로 함께 동참하려는 흐름이 이어지면서 분위기가 전환되었습니다.
특히 ‘지속 가능한 미래’에 대한 논의가 활발해지면서 시장 확장에 더욱 탄력을 받았습니다. 환경오염의 심각성과, 가속화되는 고령 사회에 대비하기 위한 자구책으로 주목을 받으면서 채식을 ‘선택’이 아닌 ‘필수’로 생각하는 소비자들이 대폭 늘게 되었습니다.
실제로 한국채식연합에 따르면, 국내 채식인구는 약 200만명 수준입니다. 한국농수산식품유통공사는 세계 대체육 시장 규모를 2015년 4조2400억원, 올해 6조1900억원, 2023년 7조원으로 높은 성장세를 점치고 있습니다.
이은희 인하대 소비자학과 교수는 “사람의 입맛을 바꾸는 일이 가장 어렵고 까다롭기 때문에 하루아침에 채식을 하는 인구가 확 늘어나진 않겠지만 미래 성장 가능성에 있어서는 긍정적인 요인이 다분하다”고 설명했습니다.
이어 “대표적으로 반려 인구의 증가로 동물복지에 대한 관심이 늘어나면서 육식에 대한 경각심을 갖기 시작했고, 기업 역시 ESG(환경·사회·지배구조)경영이 중요해졌기 때문에 갈수록 사회적 책임을 추구하는 기업과 제품에 소비자들이 더 많은 지지를 보내게 될 것”이라고 덧붙였습니다.
CJ제일제당(097950) :: 대체육 관련주
기업개요
- CJ제일제당은 2007년 9월 CJ의 제조 사업부문에서 인적분할되어 식품과 생명공학에 집중하는 사업회사로 출발, 동월 유가증권시장에 상장됨.
- 주요 사업으로 설탕, 밀가루, 식용유 등을 제조하는 식품 사업부, 의약품, 사료, MSG, 라이신, 핵산 등을 제조하는 생명공학 사업부와 유통 사업부를 영위 중임.
- CJ제일제당은 메치오닌/라이신/트립토판/쓰레오닌/발린 등 세계 최대 5대 사료용 아미노산체제를 구축하고 있는바, 시장 내 경쟁력 확보하고 있음.
실적 및 분석
- CJ제일제당은 HMR 온라인 채널 확장 및 만두 해외 수출 호조, 글로벌 사료첨가제 수요 증가에 따른 바이오 부문의 성장, 택배 물동량 증가 등으로 전년동기대비 매출규모 확대.
- 지급수수료 증가 등에 따른 판관비 부담 확대에도 원가율 개선으로 전년동기대비 영업이익률 상승, 영업외수지 개선으로 법인세비용 증가에도 순이익률 상승.
- CJ제일제당은 중국의 사육두수 증가에 따른 사료첨가제 수요 회복으로 바이오 부문의 양호한 성장 기대되며, 식품 부문의 라인업 확대 및 글로벌 채널 성장으로 매출 성장 전망.
블루베리 NFT(044480) :: 대체육 관련주
기업개요
- 경남바이오파마는 위생용 및 의료용 고무제품 생산·판매업 등을 영위할 목적으로 설립되었으며, 주요 제품은 콘돔, 지삭크(COT), 장갑(의료용, 공업용, 방호용, 검진용) 등이 있음.
- 콘돔 시장은 국내 3개 업체, 세계 70여 개 업체가 경쟁 중이며, 주로 저렴한 인건비와 원활한 원자재 수급능력을 갖춘 말레이시아, 태국 업체들과 경쟁하고 있음.
- 경남바이오파마는 충북 증평군에 본사 및 공장을 두고 있으며, 중국 소재의 현지생산기지인 유니더스(장가항)유교제업유한공사를 종속기업으로 보유하고 있음.
실적 및 분석
- 경남바이오파마는 2019년 5월 경남제약(주)의 지분취득으로 의약품 매출합산 및 중국 유니더스유교제업유한공사의 콘돔 매출 호조로 전년대비 외형 확대되었음.
- 급여, 광고선전비, 지급수수료 등의 판관비 증가로 전년대비 영업손실은 확대되었으나, 금융수지 개선으로 당기순손실폭은 축소되었음.
- 경남바이오파마는 코로나19 확산에 따른 라텍스 장갑 수요 확대로 말레이시아 공장의 공급확대 기대되며, 대체육 관련 육즙성분 특허출원하는 등 기술력 확보하고 있음.
동원F&B(049770) :: 대체육 관련주
기업개요
- 동원F&B는 2000년 11월 동원산업(주)으로부터 분할하여 설립되었으며, 일반식품 부문, 조미유통 부문, 사료 부문 등의 사업을 영위 중에 있음.
- 국내 최대의 참치캔 생산기업으로 국내 시장점유율 1위를 유지하고 있으며 중국시장 개척, 식자재 전용제품 개발, 온라인 채널 유통 확대를 위한 투자를 지속하고 있음.
- 동원F&B는 자회사 동원홈푸드가 인수한 차림(HMR 전문 온라인몰), 더반찬(온라인 HMR 업체)을 통해 가정간편식 시장에서의 견조한 성장 기대됨.
실적 및 분석
- 동원F&B는 COVID-19 여파에 따른 급식 부문의 부진에도 내식 증가에 따른 가공식품 판매 증가, 조미소스 생산능력 확대 등의 영향으로 전년동기대비 매출 증가, 수익성은 정체.
- 영업활동상 정(+)의 현금흐름을 지속하고 있으며, 무난한 수준의 재무구조를 견지한바 사업운용상 단기적 자금흐름은 원활할 듯.
- 동원F&B는 COVID-19 장기화로 HMR 냉장식품 및 냉동식품 판매가 양호한 모습을 보일 것으로 기대되며, 신제품 출시 등 라인업 확대로 매출 성장 가능할 전망.
롯데푸드(002270) :: 대체육 관련주
기업개요
- 롯데푸드는 1958년 1월에 설립되어 롯데햄, 파스퇴르, 롯데후레쉬델리카 등의 회사를 합병한 종합식품기업으로 유지식품, 빙과, 육가공 제품을 생산 및 판매하고 있음.
- 부문별 매출은 유지식품, 육가공, 빙과 부문으로 구성되어 있으며, 내수 판매가 매출의 대부분을 차지하고 있음.
- 롯데푸드는 롯데제과, 롯데리아 등 롯데그룹 내에 안정적으로 식자재를 유통하고 있으며 식품라인업 확대를 통해 경쟁력 확보 중임.
실적 및 분석
- 롯데푸드는 COVID-19 확산에 따른 외식시장 위축으로 식자재 유통 부문이 부진한 가운데 유제품 판매 감소 등으로 전년동기대비 매출규모 축소.
- 대손상각비 감소에도 매출 감소에 따른 판관비 부담 확대로 전년동기대비 영업이익률 소폭 하락, 매각예정자산처분이익 발생으로 법인세비용 증가에도 순이익률 상승.
- 롯데푸드는 COVID-19 장기화로 식자재 유통 부문의 매출 회복이 지연될 것으로 예상되나, 가공유지 판가 인상 효과 등으로 수익성은 개선될 듯.
삼양식품(003230) :: 대체육 관련주
기업개요
- 삼양식품은 1961년 9월에 설립되어 원주, 문막, 익산 등의 공장에서 면류, 스낵류, 유제품, 조미소재류 등을 제조하여 판매하는 사업을 영위하고 있음.
- 스프의 주원료인 야채류와 제품에 쓰이는 포장상자는 동사의 최대주주기업인 삼양내츄럴스와 종속회사인 삼양프루웰로부터 각각 매입하고 있음.
- 삼양식품은 종속기업으로 삼양프루웰(판지가공 판매업), 삼양티에이치에스(원재료 선별), 삼양로지스틱스(운송업), 호면당(외식업) 등을 보유.
실적 및 분석
- 삼양식품은 COVID-19 확산과 함께 해외 유통망 강화로 중국, 미국에서의 불닭볶음면 판매가 호조를 보인 가운데 국내 신제품 출시, 불닭소스 판매 증가로 전년동기대비 매출 신장.
- 매출 신장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 전년동기대비 영업이익률 상승, 법인세비용 증가에도 순이익률 상승.
- 삼양식품은 불닭시리즈 라인업 확대 및 해외 판매 채널 다양화, 온라인 마케팅 강화 등으로 불닭볶음면 판매가 양호한 모습을 보이며 매출 성장세 이어갈 전망.
에스텍파마(041910) :: 대체육 관련주
기업개요
- 에스텍파마는 1996년 에스텍케미칼로 창업하여 1998년 12월 (주)에스텍으로 법인전환되었으며, 2001년 (주)에스텍파마로 상호변경 및 2004년 2월 코스닥시장에 상장되었음.
- 전체 매출의 약 60%가 수출에서 발생하고, 수출물량의 80~90%가 일본시장에서 발생함에 따라 엔화에 따른 영업외수지 영향 또한 상존함.
- 에스텍파마는 T&K바이오이노베이션 및 비보존 등 국내 유망 바이오 벤처 기업에 투자함에 따라 연구개발을 통해 신약개발자 및 CMO추가로 성장동력을 확보.
실적 및 분석
- 성위궤양용제 및 당뇨병용제의 수요 확대와 기타 매출의 증가로 국내 및 수출 시장에서 호조를 보인바, 외형은 전년동기대비 큰 폭의 성장세를 기록.
- 외형 성장에 따른 원가 및 판관비 부담의 완화로 영업이익률이 전년동기대비 양호한 상승을 보였으나 일시적 기타수익 및 금융수익의 축소로 순이익률은 하락.
- 에스텍파마는 COVID19 및 고령화에 따른 원료의약품의 수요 확대에 따라 양호한 외형 성장이 기대되며 이를 통해 영업수익성 또한 상승세를 유지할 듯.
인트론바이오(048530) :: 대체육 관련주
기업개요
- 인트론바이오는 1999년 1월 바이오신약개발, 동물용 항생제 대체재, 분자진단 및 유전자시약 사업을 영위할 목적으로 설립, 2011년 1월 코스닥시장에 상장되었음.
- 박테리아파지와 박테리오파지 유래 단백질인 엔도리신을 기반으로 항생제 내성균을 치료하는 신약을 개발하고 있으며 동 연구와 관련 기술 가치 확보.
- 인트론바이오는 WHO 산하기관인 INN이 슈퍼박테리아 감염증 바이오신약인 SAL200의 유효 약물성분에 대한 글로벌 신약 성분명인 토나바케이즈를 등록, 경쟁력 확보.
실적 및 분석
- 인트론바이오는 유전자시약 매출 제거에도 COVID-19에 따른 분자진단부문의 매출이 큰 폭 확대된 가운데 동물용항생제대체재의 호조, 바이오신약 매출 증가로 전년동기대비 5배 이상 외형 신장.
- 큰 폭의 외형 성장으로 원가 및 판관비 부담 완화되어 영업이익은 전년동기대비 흑자 전환되었으나 전년동기 일시적 금융수익 영향으로 순이익률은 하락, 그러나 양호한 수준.
- 인트론바이오는 COVID-19 재확산에 따라 COVID-19 진단키트의 수출 확대와 세균성 폐렴 치료 신약후보물질 확보, 피부질환 치료 신약물질 확보 등으로 외형 성장을 통해 수익성 상승 기대.
풀무원(017810) :: 대체육 관련주
기업개요
- 풀무원은 식품제조업 등을 주사업 목적으로 1984년 5월에 설립되었으며 두부, 나물 등의 신선식품과 신선식품 물류서비스업을 주요 사업으로 영위 중임.
- 2008년 7월 인적분할을 통해 지주회사인 풀무원홀딩스로 출범하여 사업을 영위하고 있으며, 2014년 4월 사명을 풀무원으로 변경함.
- 풀무원은 주요 종속회사로 풀무원식품(음식료품 제조업), 엑소후레쉬물류(물류대행 및 창고업), 풀무원푸드앤컬처(단체급식업 및 외식업) 등을 보유하고 있음.
실적 및 분석
- 풀무원은 신선식품 및 건강기능식품 판매 증가와 해외 부문의 양호한 성장에도 COVID-19 확산에 따른 단체급식 및 외식업 부문의 부진으로 전년동기대비 매출 소폭 감소.
- 인건비, 운반비 증가 등에 따른 판관비 부담 확대에도 원가구조 개선으로 전년동기대비 영업이익률 상승, 법인세비용 감소로 순이익 흑자 전환.
- 풀무원은 COVID-19 장기화로 단체급식 및 외식업 부문의 부진이 지속될 것으로 예상되나, 온라인에서의 식품 판매 증가, 해외 부문의 양호한 성장으로 매출 성장 가능할 전망.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.