현대엔지니어링 관련주 대장주 6종목
현대엔지니어링 관련주 대장주 6종목
다음 달 유가증권시장(코스피)에 상장하는 현대엔지니어링이 기업공개(IPO)를 통해 확보한 자금으로 에너지 전환과 친환경 신사업을 강화하겠다고 25일 밝혔습니다.
현대자동차그룹 건설 계열사 현대엔지니어링은 이날 오전 온라인 IPO 기자간담회를 열고 이런 상장 계획을 밝혔습니다.
김창학 현대엔지니어링 대표이사는 "현대엔지니어링은 글로벌 설계·조달·시공(EPC) 프로젝트와 주택 건설 사업으로 탄탄한 성장을 해왔다"며 "유가증권시장 상장을 계기로 친환경 에너지 사업 전환과 디지털 신기술 융합으로 지속가능성이 높아진 모습을 선보이겠다"고 말했습니다.
현대엔지니어링이 공모하는 주식은 모두 1천600만주다. 이 중 1천200만주(75%)는 구주 매출, 400만주(25%)는 신주 모집입니다.
공모 희망가는 5만7천900원∼7만5천700원, 공모 예정 금액은 9천264억∼1조2천112억원에 달합니다.
현대엔지니어링은 이번 공모 자금을 ▲ 차세대 초소형원자로(MMR) ▲ 이산화탄소 자원화 ▲ 폐플라스틱 및 암모니아 활용 청정수소 생산 ▲ 폐기물 소각과 매립 등 신사업에 투자할 예정입니다.
작년 폐플라스틱 활용 수소 생산 플랜트 설계를 시작했으며, 생산 설비 운전은 2024년부터 진행할 예정입니다.
암모니아 활용 수소 생산 사업과 관련해선 현재 관련 기술을 보유한 기업과 파트너십을 맺고 기술 활용 독점권을 확보했다고 김 대표는 설명했습니다.
김 대표는 "이러한 신사업은 플랜트·인프라 분야 사업의 연장선에 있기 때문에 운영과 기술적 면에서 어려움 없이 추진되고 있다"며 "사업에 따라 오는 2024∼2025년부터 의미 있는 매출이 발생할 것"이라고 강조했습니다.
그러면서 "2025년에는 신사업 매출 기여도가 전체 매출의 10% 수준까지 높아지도록 하는 것이 목표"라고 말했습니다.
그는 "신사업 투자 자금은 신주 모집 대금으로 대부분 조달이 가능하며 이번 상장을 통해 최대주주 및 특수관계인 지분이 90%가량에서 70%가량으로 낮아지는 수준이어서 그룹 내 현대엔지니어링 지위 또한 변동이 없을 것"이라고 덧붙였습니다.
김 대표는 "앞으로 6개월 후 보호예수 물량 매도 계획은 없는 것으로 파악하고 있다"고 강조했습니다.
현대엔지니어링은 현재 플랜트·인프라 부문과 건축·자산관리 부문을 두 축으로 사업을 영위하고 있습니다. 작년 3분기 기준 두 부문 수주 잔고는 27조8천억원입니다.
플랜트 분야에서 글로벌 EPC 솔루션 사업자로 초기 아이디어 기획부터 타당성 조사, 파이낸싱 등 EPC의 모든 밸류체인 솔루션을 제공하고 있습니다.
2014년 건축 사업을 포트폴리오에 추가해 지난해 도시정비 사업에서 2조4천억원가량을 수주했습니다.
김 대표는 공모가 산정에 해외 EPC 기업을 비교 대상으로 포함한 것과 관련, 다양한 사업 포트폴리오와 재무적 안정성을 비롯해 매출의 상당 부분이 해외 경쟁을 통해 이뤄지고 있는 점을 고려했다고 전했습니다.
아울러 최근 현대차 신사옥 글로벌 비즈니스센터 프로젝트에 참여하는 등 현대차그룹사와 시너지도 차별화 요소라고 강조했습니다.
현대엔지니어링은 오는 25∼26일 기관 투자자 수요예측을 거쳐 공모가를 확정한 뒤 2월 3∼4일 일반 청약을 받습니다. 이어 2월 15일 유가증권시장에 상장할 예정입니다.
상장 주관사는 미래에셋증권, KB증권, 골드만삭스증권입니다. 현대차증권, 한국투자증권, NH투자증권, 하나금융투자, 삼성증권은 인수회사로 참여합니다.
동아지질(028100) :: 현대엔지니어 관련주
기업개요
- 동사는 전문건설업 및 기술용역업을 영위할 목적으로 1973년 11월에 설립되었으며, 2009년 6월 유가증권시장에 상장됨.
- 토목분야의 보링 그라우팅 공사, 수중공사, 상하수도설비 공사, 토공사, 비계 구조물 해체 공사, 미장 방수 조적 공사, 철근 콘크리트 공사 등을 주요 사업으로 하고 있음.
- 토목 부문이 전체 매출의 대부분을 차지하고 있으며, 대우건설, 대림 말레이시아, 삼성물산 등이 주요 매출처임.
실적 및 분석
- 싱가포르 등의 해외현장 기성실적 확대에도 국내 토목 부문의 건설투자가 위축된 가운데 엔지니어링, 임대 등의 기타 부문 역성장으로 전년동기대비 매출 감소.
- 원가율 상승 및 지급수수료 증가 등에 따른 판관비 부담 확대로 전년동기대비 영업이익률 하락, 유형자산처분이익 증가 등으로 순이익률은 상승.
- 싱가포르 육상교통청이 발주한 현장의 매출인식 확대와 국내 토목 부문의 건설투자 확대 등에 힘입어 매출 회복 가능할 것으로 전망됨.
삼호개발(010960) :: 현대엔지니어 관련주
기업개요
- 동사는 1976년에 토공사, 철근콘크리트공사 및 포장공사를 주 사업목적으로 하여 설립되었으며, 2005년 5월 유가증권시장에 이전 상장됨.
- 2008년에 전문건설업 이외에 일반건설업 면허를 취득하여 건축 및 토목공사업으로 사업분야를 넓혀가고 있는 중임.
- 종속기업으로 창업투자를 전문으로 하는 삼호그린인베스트먼트(주), SGI-신성장메짜닌펀드, SGI세컨더리투자조합 제2호를 보유.
실적 및 분석
- 쇄석골재 판매 증가 및 종속기업 삼호그린인베스트먼트의 양호한 성장에도 건설 부문의 기성실적 축소와 삼호코넨의 연결 제외로 전년동기대비 매출 감소.
- 매출 감소에 따른 원가 및 판관비 부담 확대로 전년동기대비 영업이익률 하락, 영업수지 저하로 법인세비용 감소에도 순이익률 하락.
- 국내 건설투자 회복으로 신규 수주 증가가 기대되는 가운데 기 수주한 고속도로 등의 공사현장 기성실적 확대로 매출 회복 가능할 전망.
GS건설(006360) :: 현대엔지니어 관련주
기업개요
- 1969년 12월에 설립되어 인프라, 건축, 주택신축판매, 플랜트, 전력 및 해외종합건설업 등을 주요 사업으로 하고 있음.
- 주택 부문에서 `자이` 브랜드를 바탕으로 업계 내 경쟁력 확보하고 있으며 평택, 안산, 광교, 김포 등으로 주택사업 확대하며 주택 부문에서 1위 기록.
- GS 계열에 속해 있으며, 자이에스텍(주), 자이에스앤디(주), (주)지씨에스, 자이에너지운영(주)와 다수의 해외법인을 보유하고 있음.
실적 및 분석
- 모듈러주택, 수처리운영 등의 신사업 부문 성장에도 플랜트 부문의 부진과 건축 및 주택 부문의 매출인식 축소 등으로 전년동기대비 매출 감소.
- 인건비 등의 판관비용 증가에도 원가구조 개선으로 전년동기대비 영업이익률 상승, 외화 관련 영업외수지 개선으로 법인세비용 증가에도 순이익률 상승.
- 국내 건설투자 회복에 따른 신규 수주 증가와 함께 기 분양한 주택 부문의 매출 본격 반영, 해외 인프라 수주 등으로 매출 성장 가능할 전망.
HDC현대산업개발(294870) :: 현대엔지니어 관련주
기업개요
- 동사는 2018년 5월 해외건설업과 토목 및 건축공사 등을 영위할 목적으로 HDC(구 현대산업개발)에서 사업 부문을 인적분할하여 설립되었음.
- 주력 부문인 주택 부문에서 IPARK 브랜드를 통해 자체 분양사업을 하고 있으며, 재개발/재건축, 민간 개발형 도급사업 등의 사업도 영위하고 있음.
- 종속기업 HDC현대PCE(주)를 통하여 콘트리트 제품 제조업과 호텔HDC(주)를 통하여 호텔 및 콘도업을 영위하고 있음.
실적 및 분석
- 토목 부문의 기성실적 확대에도 2019~2020년 상반기 분양 공백에 따른 외주주택 및 자체공사 부문의 역성장으로 전년동기대비 매출 감소.
- 지급수수료 등의 판관비용 증가에도 원가구조 개선으로 전년동기대비 영업이익률 소폭 상승, 파생상품평가이익 발생, 자산손상차손환입 증가 등으로 순이익률도 상승.
- 기 수주한 분양현장의 매출인식 확대로 매출 성장 전망. 용산, 공릉, 광운대 등 서울 역세권에 자체개발사업 부지를 확보하고 있는 바, 향후 외형 성장에 기여 전망.
DL(000210) :: 현대엔지니어 관련주
기업개요
- 동사는 1999년 NCC 사업을 분사하여 한화석유화학과 여천 NCC를 설립하고, 엔지니어링 사업과의 시너지효과 제고를 위하여 대림엔지니어링를 흡수합병함.
- 2021년 1월 건설업 부문은 디엘이앤씨로 인적분할하고, 석유화학 부문은 디엘케미칼을 물적분할하여 신설하였으며, 존속기업(구, 대림산업)은 지주부문 영위.
- 종속기업으로 디엘케미칼, 데일에프엔씨, 디엘에너지, 디엘모터스 등을 보유하고 있으며, 향후 디엘이앤씨는 종속기업으로 편입 예정임.
실적 및 분석
- 지주사 전환에 따른 자체사업 부문의 매출 반영 및 제조사업 부문의 성장에도 건설 부문의 인적분할 영향으로 전년동기대비 외형 크게 축소.
- 원가구조 개선에도 큰 폭의 매출 감소에 따른 판관비 부담 확대로 전년동기대비 영업이익률 하락, 염가매수차익 발생, 지분법이익 증가 등으로 순이익률 큰 폭 상승.
- 종속기업 디엘케미칼의 여수공장 폴리에틸렌 증설 효과와 함께 글로벌경기 개선에 따른 자회사의 실적 개선으로 자체사업 부문이 성장하며 외형 성장 전망.
대우건설(047040) :: 현대엔지니어 관련주
기업개요
- 대우의 건설 부문이 인적분할로 2000년 12월에 신설되었으며, 건축 사업 및 플랜트 사업, 발전 사업을 영위하는 국내 메이저 건설 업체임.
- 부문별 매출은 토목, 주택, 건축, 플랜트, 해외INFRA, 발전, 기타 부문으로 구성되어 있으며, 주택 및 건축 부문이 큰 비중을 차지하고 있음.
- 종속기업으로 (주)대우에스티, 대우송도호텔(주), 한국인프라관리(주), (주)푸르웰, 대우파워(주), 동서울지하도로(주), 해외법인 등을 보유.
실적 및 분석
- 토목 부문의 기성실적 축소 및 플랜트 부문의 역성장에도 베트남법인의 빌라 매출인식과 부동산투자 등 신사업 부문의 성장으로 전년동기대비 매출 증가.
- 원가구조 개선으로 전년동기대비 영업이익률 상승, 금융수지 개선 및 해외사업환산손실환입 제거 등으로 법인세비용 증가에도 순이익률 상승.
- 국내 건설투자 회복으로 신규 수주 증가가 기대되며, 기 수주한 주택 부문의 매출인식 확대, 해외 인프라 투자 확대에 따른 신규 수주 등으로 매출 성장 가능할 전망.
삼성물산(028260) :: 현대엔지니어 관련주
기업개요
- 동사(舊 제일모직(주))는 관광객이용시설업 등을 영위할 목적으로 1963년 설립, 2013년 삼성에스디아이(주)의 패션 사업부 인수와 급식/식자재유통 영업 부문을 물적분할함.
- 사업 포트폴리오 다각화 및 핵심 경쟁력 강화를 통한 기업가치 제고를 목적으로 2015년 9월 舊 삼성물산(주)과 흡수합병을 통해 통합 삼성물산으로 새롭게 출범하였음.
- 사업부문별 매출은 건설 부문, 상사 부문, 패션 부문, 급식/식자재유통 부문, 레저 부문, 바이오 부문으로 구성됨.
실적 및 분석
- 석탄발전 프로젝트 관련 건설부문의 부진에도 전방산업의 호조로 상사 및 바이오 부문이 성장한 가운데 패션, 리조트, 식음 부문 매출이 증가한바 전년동기대비 외형 성장.
- 매출 성장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 전년동기대비 영업이익률 상승하였으며 배당금 수익 등 기타수지 개선으로 순이익률 역시 상승.
- CMO산업 성장으로 인한 바이오부문의 호조세, 상사부문 및 패션부문의 성장세, 반도체 생산시설 발주 증가 등에 따른 건설부문의 회복으로 매출 성장세 이어갈 듯.
현대건설(000720) :: 현대엔지니어 관련주
기업개요
- 토목과 건축공사를 주요 사업목적으로 하여 1950년 1월에 설립되었으며 1984년 12월 유가증권시장에 상장됨.
- 현대엔지니어링, 현대스틸산업 등과 인프라/환경 부문을, 현대엔지니어링, 다수의 해외법인과 건축/주택 및 플랜트/전력 부문의 사업을 영위하고 있음.
- 현대자동차가 최대주주이며 현대엔지니어링, 현대스틸산업, 현대도시개발, 현대에코에너지 등과 다수의 해외법인을 종속기업으로 보유.
실적 및 분석
- COVID-19 여파에 따른 해외 지역의 인프라/환경 및 플랜트/전력 부문 역성장에도 건축 및 주택 부문의 양호한 성장으로 전년동기대비 매출 소폭 증가.
- 원가구조 개선으로 전년동기대비 영업이익률 상승, 영업수지 개선 및 금융수지 개선 등으로 법인세비용 증가에도 순이익률 상승.
- 건축 부문의 풍부한 수주잔고를 기반으로 한 기성실적 확대, 주택 부문의 양호한 성장, 해외 대규모 프로젝트 매출인식 본격화로 외형 성장 가능할 전망.
동신건설(025950) :: 현대엔지니어 관련주
기업개요
- 1958년 10월 설립되어 경상북도 안동시에 본사를 두고, 토목, 건축 및 주택건설사업 등의 종합건설업을 영위하고 있는 코스닥시장 상장업체임.
- 주로 경북지역을 기반으로 영업활동을 전개하고 있으며, 토목공사(관급공사) 위주의 사업구조를 보이고 있음.
- 2021년 상반기에는 신원 하수처리장 증설, 경주 양동마을 고택보수, 국도 4호선 배수시설 및 도로정비, 신라공업 공장 신축공사 등을 수주.
실적 및 분석
- 상주시 하수도정비사업, 인천~김포 고속도로 쉼터공사 등의 공사현장 기성실적 확대와 신라공업 공장 신축공사 신규 수주 등으로 전년동기대비 큰 폭의 매출 성장 시현.
- 큰 폭의 매출 성장에 따른 판관비 부담 완화에도 원가구조 저하로 전년동기대비 영업이익률 하락, 투자자산손상차손 발생 등으로 법인세 환급에도 순이익률 하락.
- 국내 토목 건설투자 회복과 함께 신규 수주 증가가 기대되며, 기 수주한 공사현장의 기성실적 확대로 매출 성장세 이어갈 전망.
특수건설(026150) :: 현대엔지니어 관련주
기업개요
- 동사는 철도 및 도로 지하횡단구조물 비개착시공, 대구경 교량기초시공, 쉴드터널 시공과 산업플랜트 제작 등을 주요 사업으로 영위하고 있음.
- 서해대교, 광안대교, 인천대교, 고속철도, 서초전력구, 한강하저터널 및 싱가포르 고속도로지하구간, 지하철 등을 시공하였음.
- 국내, 싱가포르 등에서 주로 매출이 발생하고 있으며, 주요 고객으로 한국철도공사, 싱가포르육상교통청(LTA) 등을 확보하고 있음.
실적 및 분석
- 프론트잭킹 및 일반토목 부문의 역성장, BG 부문의 매출 제거에도 쉴드 및 터널 부문의 양호한 성장, 해외사업의 매출인식 확대로 전년동기대비 매출 신장.
- 원가구조 저하 및 대손상각비 증가 등에 따른 판관비 부담 확대로 전년동기대비 영업이익률 하락, 파생상품 관련 금융수지 저하로 법인세비용 감소에도 순이익률 하락.
- 국내 토목건설 투자 회복으로 신규 수주 증가가 기대되는 가운데 터널 부문의 풍부한 수주잔고를 기반으로 매출 성장 가능할 전망.
* 주의 - 본 자료는 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 신뢰할 만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 감사합니다.