드디어 비트코인의 봄, 3가지 꼭 봐야 할 비트코인 차트

드디어 비트코인의 봄, 3가지 꼭 봐야 할 비트코인 차트

요약

• 비트코인이 지난달 설득력 있게 반등하면서 '비트코인의 봄'이 마침내 끝났다고 믿게 됐다.
• 이것은 우리를 Wyckoff 모델의 다음 단계로 데려간다. Wyckoff 모델의 랠리에 이어 분배 단계로 이어진다.
• 주식 대 유동성 모델은 비트코인이 앞으로 몇 주 안에 어디에 상륙할 지, 그리고 장기적으로는 어떤 모습을 보일지 우리에게 잘 알려준다.

Getty Images를 통한 Claus Vedfelt/DigitalVision

논문 요약

비트코인(BTC-USD)이 지난 한 달 동안 설득력 있게 반등하며 다시 한 번 5만 달러 선을 공격하고 있다. 이것은 황소들에게 고무적인 소식이지만, 비트코인 전쟁은 아직 끝나지 않았다. 비트코인이 3만 달러를 재방문하고 그 아래로 꺾일 가능성도 여전히 남아 있다. 이 글에서 나는 비트코인이 장기적으로 그리고 더 즉각적으로 어디로 가고 있는지를 이해하는 데 도움이 될 수 있는 3가지 차트를 살펴본다.

예상대로 플레이 아웃

비트코인에 대한 마지막 기사에서 나는 와이코프 방식과 비트코인이 와이코프 축적의 한복판에 있다는 나의 믿음에 대해 이야기했다. 좀 더 구체적으로 말하면, 우리는 와이코프가 "봄"이라고 부르는, "축적"의 막바지에 가까워지고 있었다. 그 이후로 우리는 와이코프 축적의 다음 두 요소가 예상대로 발휘되는 것을 목격했다.

출처: TradeView

이것은 내가 지난 기사에서 사용한 차트와 같은 차트로, 같은 태그를 달았는데, 지금은 차트에 몇 주간의 가격 데이터가 더 있다. 와이코프 축적을 처음 이야기한 7월 16일 이후 비트코인이 이전 최저치를 재검사하면서도 핵심 지지수준인 3만 달러를 상회하는 모습을 지켜봤다. 이어 매우 설득력 있는 집회인 SOS(강도의 신호)와 이전 저항 지점으로의 재추적이 이어졌는데, 이는 내가 지난 기사에서 언급한 수준인 3만 6천 달러에 육박했다.

지난 주에 비트코인은 거의 5만 달러까지 반등했고 이 가격 수준을 다시 한 번 공격하고 있다. 원래 나는 비트코인 스프링이 더 낮아지고 훨씬 더 길어질 수 있다고 생각했지만, 우리는 이제 축적 단계가 끝났을지도 모른다는 강력한 증거를 갖게 되었고, 비트코인은 너무 높은 수준으로 가고 있다.

더 낮은 저점들이 여전히 카드 안에 있을 수 있지만, 최근의 가격 행동은 비트코인 스프링이 아주 잘 끝났을 수도 있다는 것을 강하게 보여준다.

와이코프 분배기

Wyckoff 분석과 함께, 지금은 Wyckoff Distribution이 어떤 모습일지 이야기할 수 있는 좋은 시간인 것 같다. 이것은 아마도 바닥 가까이에서 매수했을 시장의 크고 더 박식한 선수들이 이익을 챙기기 시작하고 대부분 늦게 들어오는 무심한 소매 투자자들에게 팔리기 시작하는 와이코프 모델의 다음 단계다.

출처: TradeView

분배 단계가 작동하는 방식은 축적 단계와 다르지 않다. 이번을 제외하면 역할이 뒤바뀌는 것을 제외하고는 기복이 심하다. 기관과 큰 돈이 누적되는 동안 수요를 밀어내고 있는 반면, 그들이 팔고 있는 유통에서는 공급 압력을 만들어내고 있다. 위의 차트는 실제로 2020년 12월경부터 6월까지의 비트코인 가격표다. 다음은 분포의 다른 단계들이다.

예비공급(SY): 스마트머니가 비트코인을 하역하기 시작한다. 이 시기에는 물량이 늘어나야 하고 가격 스프레드가 확대될 수 있어 추세가 곧 바뀔 것이라는 초기 단서를 우리에게 준다.

매입 클라이맥스 (BC) : 이름에서 알 수 있듯이, 대중으로부터 최대 그리고 가장 희열적인 매입. 대량과 가격 스프레드, 그리고 보안에 관한 우호적인 뉴스가 동반될 수 있다.

자동반응(AR): 매수세가 사그라들지만 기관들이 계속 매도를 하면서 가격이 급감하고 있다. 이 낮은 값은 분포의 낮은 수준을 설정하는 데 도움이 된다.

2차 테스트(ST): 이전 하이와 탑의 확인에 대한 재시험.

UTAD(University and Distribution): 봄의 상대다. Wyckoff에 따르면, 구조적으로 필요한 분포의 부분은 아니지만, 분포가 종료되기 전에 마지막 "쉐이크아웃"을 한다.

약점의 신호(SOW): 이전에 확립된 지원 수준의 단절. 가격 스프레드 및 부피 증가는 관찰할 수 있어야 한다.

마지막 공급 지점(LSY): 테스트 지원 후 약세 랠리가 일어나는 것을 본다. 수요가 소진되고 스마트 머니가 나머지 공급을 중단해 실질적인 가격 인상을 막고 있다.

더 빅 픽처

이제 분배 단계가 어떻게 생겼는지 알기 때문에 트렌드 반전의 경고 신호를 빠르게 파악할 수 있다. 그러나 우리가 대답해야 할 가장 중요한 질문은 언제 분배가 시작되느냐 하는 것이다. 비트코인이 언제 1위를 차지했는지 어떻게 알 수 있을까?

간단한 대답은 절대적으로 확실하게 아는 것은 불가능하다는 것이다. Wyckoff 방법은 전통적으로 목표 범위를 설정하기 위해 Point-and-Figure 도표를 사용한다. 개인적으로, 나는 이 방법에 대해 확신할 수 없으며, 주식 대 유동성 모델과 반감 이벤트를 둘러싼 비트코인 사이클의 아이디어에 집착하는 것을 선호한다.

출처: TradeView

위의 비트코인 가격 차트는 다른 색상을 사용하여 다음 반감 이벤트까지의 시간을 나타내며, 주식 대 흐름 모델에 따라 가격 목표를 설정하기도 한다. 비트코인의 역사를 통틀어 비트코인은 반감 이벤트 후 약 2년 동안 반등하다가 다음 반감기가 다가오면서 약 2년 후에 약세 국면에 진입하는 경향이 있었다. 다음 반감 이벤트는 947일 안에 이루어져야 하는데, 이로 인해 비트코인 가격 주기의 전반기 강세 기조가 거의 끝나가고 있다. 게다가, 주식 대 유동 모델에 따르면, 비트코인은 10만 달러에서 12만 달러에 훨씬 더 가깝게 거래되어야 한다.

논쟁의 여지가 있는 것은 비트코인이 10만 달러 이상으로 깨지는 마지막 단계까지 올라갈 수 있는 여지가 있다는 점이다. 그다음엔 무슨일이일어날까? Wyckoff 모델에 따르면, 우리는 유통 단계에 접어들었고, 비트코인의 가격은 한동안 안정세를 보이다가 결국 다시 하락세로 돌아선다고 한다. 이는 반토막이 가까워지면서 2022년 비트코인이 약세장에 진입할 수 있다는 이론과 일치할 것이다. 이 기간이 훨씬 더 길어질 수 있지만, 우리는 다시 축적 영역으로 돌아갈 것이다.

파이널씽즈

결론적으로, 나는 단기적으로나 장기적으로는 비트코인에 대해 매우 강세적인 입장을 견지하고 있다. 그러나 교역을 희망하거나 기간이 짧은 사람들은 다가오는 암호 겨울을 경계해야 한다. 와이코프의 유통 모델은 우리에게 가격 반전의 초기 징후를 줄 수 있고, 주식 대 흐름 모델 또한 우리에게 다음 랠리의 목표 가격이 얼마나 될 수 있는지를 잘 보여준다.