시장을 깨고 있는 팔란티르

시장을 깨고 있는 팔란티르

 

스테파니 키스/게티 이미지 뉴스

 

내 서브 스택에 원래 게시물, 연산자, 여기

다시 팔란티르(PLTR)에대해 쓰는 것이 기분이 좋습니다.

좋아하지 않는 것 - LoTR 참조, 오해비즈니스 모델, 큰 베팅과 대담한 야망을 활용하는 비전 리더십. 그리고 당신이 곰이나 황소, 우리는 필연적으로 계속되는 카페테리아 스타일의 음식 싸움을 위해 여기에 있습니다.

팔란티르의 양극화 범위는 금융 저자와 개인 투자자 모두에게 번개막대였습니다. 6 주 전에 Palantir에 내 첫 번째 기사 이후 존재하지 않는 중간 실적이나 M&A에도 불구하고,이 하이 터치 엔터프라이즈 소프트웨어 회사에 게시 된 40 SA 기사가 있었다.

 

그러나 아직 에는 아직 많은 것들이 남아 있습니다.

많은 오해 남아, 많은 곰은 추가 교화가 필요합니다. 나는 절제된 충실함, 내 펜 내 칼, 내 방패를 재치로이 시간 동안 작업을 수행합니다.

에 도착하자.

팔란티르는 최근 "가난한 데이터, 잘못된 결정"을 트윗했습니다.

그러한 진술에 대한 응답으로 우리는 멍청하게 고개를 끄덕입니다. 그러나 나는 우리 각자가 여전히 현대 비즈니스에 대한 주조소의 기능의 불완전한 그림을 관찰 내기 것. 그리고 현대 기업은 무엇입니까? 당신은 부츠 묶여 측면 허슬 또는 거대한 대기업을 상상하고 있습니까? 우리는 쉽게 대기업에서 Palantir의 역할을 직감하지만, 우리는 파운드리가 모든 규모의 회사와 일치백 제품 시장을 달성하면 세계가 어떻게 보일 지 인정했다 : 모두를위한 주조 ?

빅 데이터는 대기업뿐만 이 아닙니다.

본 기사에서 나는 팔란티르의 TAM이 비밀리에 조용히, 필연적으로 확장되고 있는 경우를 우리의 눈 앞에서 만듭니다. 최근의 발표와 SPAC 투자를 뒷받침하는 것은 내가 해명하고 추적하려는 진실의 중요한 실이 존재합니다. 이 관측은 투자 서스의 조리개를 근본적으로 넓혀주며, 세계에서 가장 중요한 회사를 구축하는 리더십 팀의 스냅샷입니다.

계속 읽으십시오.

빌더를위한 주조소

2021년 7월 20일, Palantir는 "팔란티르 파운드리 플랫폼을 제공함으로써 초기 단계 기업을 지원하는 데 전념하는" 빌더를 위한 파운드리를도입했습니다.

발표에서, Palantir는 팔란티르 동창에 연결된 다섯 신생 기업, 빌더 코호트에 대한 첫 번째 주조,클래스 2021:

• 챕터, 고객이 메디케어 계획을 이해하고 선택할 수 있도록 도와주는 뉴욕에 본사를 둔 회사
• 따라서 런던에 본사를 둔 AI는AI를 사용하여 기업이 법률 및 컨설팅 산업에서 더 나은 관계 결정을 내릴 수 있도록 돕습니다.
• 현장 의 사용자를 엔터프라이즈 시스템과 연결하는 모바일 소프트웨어의 스코츠데일 기반 빌더 인 Adyton
• 노르웨이 오슬로에 본사를 둔 핀테크 회사는 지금 구매를 제공함으로써 B2B 거래를 단순화하고 나중에 대안 (BNPL)을 지불하는 것을 목표로합니다 (참고 * 이것은 아마도 오슬로 기반, 틸릿일 것입니다).
•  
• 피츠버그에 본사를 둔 산업 검사에 사용되는 로봇 제조업체인 Gecko Robotics

일부, 빌더 헤드 라인을 읽는 것은 항climactic 결과, "응, 그 바늘을 이동하지 않을 거야," 빠른 디지털 180 더 나은 판매 클릭 미끼. 하지만 나. 이 글을 읽었을 때 저는 로봇 도마뱀처럼 매달려 있었는데, 제 기업가적 불꽃이 불붙었습니다. 나는 무엇을 보았는가?

팔란티르는 중소기업을 위한 파운드리를 베타 버전으로 두고 있습니다.

당신이 그것을 잊지 마세요 그래서 어딘가에 메멘토 스타일의 문신을 가져옵니다.

이것은 게임 체인저입니다. 6 - 12 개월 판매 주기와 설정 비용에 수백만에 작별 인사. Palantir는 덜 복잡한 유기체인 중소기업을 위해 0-1,파운드리 제품, 단순화되고 깨끗합니다.

단위 경제성은이 모델에서 우선합니다. 빌더 판매 주기 (확장 및 규모)에 대한 주조는 비용이 많이 들고 시간이 많이 드는 '인수'단계를 제외한 주조 판매 주기처럼 보일 것입니다. 빌더를위한 파운드리는 전투 테스트 데이터와 엔터프라이즈 통찰력의 혜택을, 이러한 중소 기업과 함께 성숙합니다. 그리고 사용 사례가 필연적으로 증식함에 따라, 파운드리는 수용 여관 주인을 재생, 불평, "그래, 우리도 그렇게 할 수 있습니다."

이러한 중소기업은 전통적으로 훨씬 더 큰 기업인 프로세스 파워 해자에서 관찰되는 방어적 이점의 혜택을 누릴 수 있습니다. 팔란티르의 일곱 해자를 요약내 기사에서,나는 다음과 같은 썼다 :

아마도 Palantir의 가장 큰 전략적 장점은 자사의 제품이 고객에게 공정 전원 해자를 제공한다는 것입니다. 또 다른 방법으로, 파운드리와 고담은 고객이 자신의 프로세스 전원 해자를 구축 할 수 있습니다. Palantir를 사용하는 포춘 100 대 기업인 경우 공급망이 공명을 달성하고 비효율성을 조정하고 제품 로드맵 경사가 수직으로 진행됨에 따라 경쟁업체에 대한 리드가 확대됩니다. Palantir의 소프트웨어를 사용하면 고객이 명명 된 바로 그 돌을 들여다 볼 수 있습니다.

팔란티르: 왕조 를 건설할 때

온보드 주조물로 스타트업이 얻을 수 있는 이점을 상상해 보십시오. Palantir는 중소기업에게 전쟁 게임, 우주 시뮬레이션 및 공중 보건 위기에 사용되는 동일한 기술을 부여하고 있습니다.

다양한 중소기업 모델에서 얻은 많은 통찰력을 통해 Palantir는 빌더를 위한 파운드리를 가장 경제적이고 공기역학적이며 섀시 및 모터제품으로 무자비하게 휘젓게 할 수 있습니다. 그런 다음 이러한 날씬한 학습을 고급으로 전달하여 엔터프라이즈 소프트웨어 배포를 절감할 수 있습니다.

이것은 나에게 플라이 휠의 물건처럼 들린다. 출처: 제니퍼와 나

 

그리고 제품은 더 나은 시간에 올 수 없습니다. COVID-19의 얼굴과 여파로 미국은 기록적인 수의 중소기업 애플리케이션을 목격했습니다. 2021년이 사이드 허슬의 부상이었다면, 건축업자를 위한 파운드리는 혁신의 금박이 된 기업가 정신의 르네상스를 예고할 수 있습니다.

다른 비즈니스 발표를 가리키는 것은 더 강세, 또는 더 애국적인 것을 지적하는 것이 어렵습니다. 이것은 카프가 팔란티르가 세계에서 가장 중요한 회사가 될 것이라고 말했을 때 무엇을 의미하는지의 일부입니다 – 이러한 중요한 벡터로 의 확장을 계속합니다.

그리고 빌더에 대한 파운드리가 의미있는 수익을 초래할 수 있는지 여부를 의심 경련 회의론자의 사람들을 위해, 스퀘어 또는 Shopify보다 더 봐. 오늘날 미국에는 3천만 개 이상의 중소기업이있으며, 그 수는 단순히 증가하는 것이 아니라 가속화되고 있습니다. 사무실 생활에 알레르기를 일으켰던 부족한 직원들은 임의 절감 증가로 경제적으로 완충된 워드프레스(Wordpress) 또는 Etsy의 마찰없는 대시보드를 통해 여전히 시선을 활용하고 있습니다.

출처: 나, Census.gov 도움으로

Palantir가 이 중소기업 시장의 2%를 차지하여 고객당 $50k - 100k를 청구한다면 미국에서만 30~600억 달러의 수익을 올릴 수 있습니다. 그리고 이 오퍼링의 단위 경제학은 더 빠른 지불 백 기간을 가진 고마진 라이선싱 수수료와 유사한 Palantir의 기업 계약에도 우수하다고 추정합니다.

투자 서론을 보기 시작하십니까?

팔란티르의 다스 SpaCs: 속도를 늦추지 않음

빌더를위한 파운드리에서 잠시 피벗하자 (우리는이 에 다시 올 것이다) 팔란티르의 SPAC 투자에. 팔란티르의 SpaCs에 대한 첫 번째 기사이후, 팔란티르는 공격적으로 투자하여 불펜에 6을 추가했습니다. 이 행동을 감안할 때, 빌더 발표에 대한 주조물 이외에, 나는 우리가 자신감을 가지고 말할 수 있다고 생각합니다 (전부 지금), Palantir는 다운 마켓을 확장하고 있습니다.

 

아래 팔란티르의 다스 SpaCs를 표로, 그리고 다음과 같은 새로운 투자의 각각에 미니 다이빙입니다 : 박스, 배 치료, 트리튬, 애드테어런트, 크레디보와 빠른 반경. 나는 특별한 순서로 이러한 투자를 설명, 그러나 나는이 사업 중 내가 투자자가 될 것입니다에 대해 언급 할 수 있습니다.

팔란티르 SPAC의 I - VI

팔란티르 SPAC의 VII - XII

박스: 밀레니엄 세대를 위한 코스트코

Boxed는 2013년에 설립된 전자 상거래 플랫폼으로 개별 소비자와 기업 모두에게 대량, 반복적인 필수품을 판매합니다. Boxed는 2021년 4분기에 세븐 오크스 인수회사(SVOK)와합병할 것으로 예상하며, 프로포르마 기업 가치는 6억 4천만 달러에 달하는 것으로 예상됩니다.

 

출처: 박스 투자자 프리젠 테이션

Boxed는 상점, 공급망, 마켓플레이스 및 광고를 비롯한 전자 상거래 기술의 전체 스택뿐만 아니라 이행 및 독점 로봇 공학입니다.

Chieh Huang CEO는 모바일 경험을 단순화하고 성취를 기쁘게 함으로써 1,060억 달러 규모의 온라인 식료품 시장을 목표로 하고 있습니다.

박스 주문이 완료되면 상자는 쉽게 눈에 없는 파스텔 톤, 거품 이 글꼴로 도착하며, 각각 주문의 셀카와 함께 제공됩니다.

#instagrammablemoment #boxedselfie

출처: 박스 투자자 프리젠 테이션

판매 및 마케팅 노하우의학생인 사람으로서 Boxed는 전자 상거래의 부드러운 뉘앙스의 마스터 클래스입니다. 주문 처리로 고객을 기쁘게 하면 전환과 반복 판매를 유도하고 실제로 상자 안에 있는 내용이 더 즐거집니다. 이에 따라 박스는 69(아마존, 애플, 넷플릭스보다 높)의 NPS를 자랑한다.

Boxed는 기계 학습을 활용하여 고객이 제품이 부족할 수 있는 시기를 예측할 수 있으며 "지금 필요" 알림과 함께 이러한 옵션을 권장합니다. Boxed가 올바르게 추측된 경우 고객은 체크아웃을 탭하거나 클릭할 수 있습니다. 나는 애완 동물과 음료와 같은 무거운 카테고리 드라이버와 함께, 여기에 성장의 긴 활주로를 참조하십시오 (나는 당신을 참조하십시오, 셀처).

Boxed의 B2B ML 솔루션인 컨시어지(Concierge)는 비즈니스 공급이 낮은 것으로 추정될 때 자율적인 이행을 통해 예측 쇼핑 스택을 기반으로 합니다. 현재 Boxed는 뉴저지, 네바다 및 텍사스에 주문 처리 센터를 보유하고 있으며 2 일 이내에 주문을 전달할 수 있습니다.

박스: 소매 SaaS 소프트웨어

Boxed의 소프트웨어 사업부는 소매업체를 위해 수직적으로 통합된 화이트 라벨 옴니채널 솔루션입니다. 2018년 8월, Boxed는 263세의 일본 소매업체인 이온 그룹으로부터 1억 1,100만 달러의 시리즈 D 자금을 지원받았습니다. 이러한 투자 외에도 Boxed와 Aeon은 말레이시아에서 독점적인 전자 상거래 네트워크인 엔드 투 엔드(end-to-end)를 개발하기 위한 계약을 체결했습니다.

 

그래서 그것은 웹 사이트, 모바일 응용 프로그램, 재고 관리, 로봇, 창고 관리, CRM 시스템, 그것의 모든. 따라서 본질적으로 이론적으로 전자 상거래를 시작하거나 전자 상거래를 개조하려는 사람은 한 번의 전화 통화를 하고 우리가 구축 한 내용의 흰색 라벨 버전을 사용할 수 있습니다.

치에 황, 박스 공동 설립자 겸 CEO

이 소프트웨어 부문은 Boxed의 2021년 매출 중 1,200만 달러에 불과하지만 Boxed는 2026년까지 1억 6,000만 달러로 증가할 것으로 믿고 있습니다. 또한, 높은 마진 SaaS 수익은 Boxed의 총 마진을 현재 15%에서 2026년 30%로 완전히 두 배로 늘릴 것입니다.

나는 여러 영역 파운드리가 Boxed의 제품을 향상시키는 데 사용될 수 있다고 본다. 공급망 물류, 컨시어지 및 예측 쇼핑 최적화, 이행 및 로봇 분석은 각각 잠재적인 사용 사례를 나타냅니다. 또한, 나는 박스 보조금 파운드리와의 파트너십이 옴니 채널 상거래 통찰력을 고급 이라고 생각합니다.

배 치료: 처방 소프트웨어

Pear Therapeutics는 처방 디지털 치료제 (PDT)를 제공하는 최초의 제약 회사입니다.

예, 당신은 그 권리를 읽습니다.

배는 비아편 물질 중독(알코올, 각성제 등), 아편 중독 및 불면증을 치료하는 세 가지 제품, 리셋, 리세트-O 및 Somryst에 대한 FDA 승인을 받았습니다. Pear는 올해 말 12억 달러의 프로 포르마 기업 가치를 위해 Thimble Point AcquisitionCorp(THMA)와합병할 계획입니다. 전설적인 일본 VC 소프트뱅크는 팔란티르와 함께 주목할 만한 후원자입니다.

출처: 배 치료 투자자 프리젠 테이션

디지털 치료제는 앱 기반 인지 행동 치료, 유창성 훈련, 비상 관리 및 임상의 연결 원격 의학 플랫폼과 갈망/트리거 평가를 혼합하는 Pear의 제안과 함께 기술과 의학의 매혹적인 융합을 나타냅니다.

결과 합금은 소프트웨어와 같은 마진과 치료와 같은 가격의 매혹적인 복합체입니다. PDT는 약물과 유사한 유틸리티를 제공함으로써 가치 기반 치료 (나는 당신을 볼 수 있습니다,바빌론 (KURI))부작용의 세탁 목록을 빼고, 후자를 더 효과적으로 만들기 위해 기존의 의약품과 함께 사용할 수 있습니다. 또한, 이러한 겸임 처방전 비싼 응급 의학 및 재발 치료를 방지 하는 데 도움이 수 있습니다.

배는 현재 다양한 발달 상태에서 14 개의 제품 후보자를 보유하고 있지만 위의 그림에 나열된 질병을 포함하여 해결 가능한 질병의 범위는 광대합니다. Pear는 올해 400만 달러의 매출을 예상하고 있지만, 향후 2년 동안 CAGR은 459%에서 2023년에는 1억 2,500만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

그리고 초기 데이터는 매력적입니다.

중독 의학에서 우리가 가장 중요시하는 것은 지속적인 금욕입니다. 대규모 임상 시험에서, reSET은 12 주에 금욕환자의 88%와 함께 2의 요인에 의해 금욕을 향상시켰습니다 (reSET은 배려의 표준 이외에 관리되고, 독립실행형 치료로 평가되지 않았습니다).

개인적인 메모로, 배의 중독 치료에 대해 읽는 것은 집에 너무 가깝게 맞았다. 제 사랑하는 한 사람이 중독으로 필사적으로 어려움을 겪습니다. 그것은 잠수함 관계를 가지고, 그들 주변 사람들을 황폐화, 헤라클레스 가족의 노력에 직면 실패, 구두 및 IM 약물과 재활 stints.

저는 디지털 및 임상의 검증 플랫폼을 사용하여 일상적인 진행 상황과 치료를 전통적인 의약품의 보조자로 사용하는 아이디어를 좋아합니다. 이 기사를 준비하는 동안 나는 배에 자신의 걸릴 얻기 위해 하버드 중독 의학 펠로우십을 완료 친구에게 도달. 다행히도, 그들은 중독 의학의 미국 아카데미에서 배의 가상 프리젠 테이션을보고 reSET은 환자가 참여하고 자신의 치료와 의사 소통을 유지하는 좋은 방법이라고 느꼈다. 그것은 내가 따라서 들여다 볼 수있는 무언가이다.

Pear의 임상 시험 및 발견은 파운드리의 보다 강력한 데이터 분석 플랫폼의 이점을 누릴 수 있습니다. 가장 중요한 것은 전통적인 의약품과 달리 Pear의 치료제는 더 높은 품질과 수량 데이터로 개선됩니다. 따라서 파운드리는 Pear 및 처방 소프트웨어 모델에 이상적인 플랫폼을 나타냅니다.

트리튬: 빠른 충전 EV 혁명

사람들이 전기 자동차를 구입하기 위해서는 가솔린 자동차의 편리함과 일치해야합니다.

엘론 머스크,CEO 테슬라, 스페이스 엑스, 보링 컴퍼니, 오픈 아이, 그리고 신경 잉크, PayPal 마피아의 카드 운반 회원

트리튬은 DCFC '직접 전류 빠른 충전'회사로 EV 운동의 인프라 리더로 자리매김하고 있습니다. 트리튬은 현재이 공간에서 유일한 순수한 플레이, 탈탄소 화 플러스 인수 공사 II(DCRN)와합병 할 것으로 예상 되는 프로 포르마 기업 가치 $1.4 십억 올해 말.

제약 회사는 아니지만, 트리튬은 EV 혁명을 괴롭히는 질병, 범위 불안을 해결하는 것을 목표로합니다.

ICE 차량을 EV로 교체하는 가장 큰 좌절 중 하나는 충전 경험이 좋지 않습니다. 기존의 교대식 전류 충전기는 47~91분이 소요되어 20마일의 범위를 추가할 수 있습니다. 이는 허용되지 않으며, 알려진 충전 포인트가 있는 짧고 정의된 여행으로 EV 운전을 제한할 수 있습니다. 그러나 트리튬의 350kW 충전기를 통해 20 마일의 충전을 추가하는 데 1 분 또는 채우는 데 약 20 분이 걸립니다.

트리튬의 가치 제안은 분명하다.

출처: 트리튬 투자자 프리젠 테이션

특히, 충전 시장 성장은 EV 채택을 능가할 것으로 예상되며, 향후 5년 동안 Tritium은 글로벌 EV 충전 하드웨어 매출이 1566%에서 500억 달러로 증가할 것으로 예상합니다. 트리튬은 많은 블루칩 국제 고객과 전략적 파트너십을 맺고 있으며, 시장에서 유일하게 냉각된 IP65 등급 충전기 기술입니다. 테슬라를 제외한 트리튬은 북미, 유럽, 호주/뉴질랜드에서 각각 15%, 20%, >75%의 시장 점유율을 자랑합니다.

트리튬은 하드웨어(충전기 수익), 소프트웨어 및 서비스 등 세 가지 형태의 수익을 볼 수 있습니다. 하드웨어에는 충전기 판매(주유소, 충전소, 사무실, 아파트 건물 등)가 포함됩니다. 소프트웨어 수익은 트리튬 펄스에 가입을 포함, 분석을 제공하는 충전기 관리 플랫폼 (트리튬 데이터 레이크에서), 그리드 관리, 연결 패키지, 화면 마케팅 및 광고에. 서비스 수익에는 자산 유지 관리 및 시운전이 포함됩니다.

출처: 트리튬 투자자 프리젠 테이션 (참고 : 이 그래프에 몇 가지 라벨 오류가 있지만 해석 할 수 있습니다.

)

트리튬은 2026년 현재 수준에서 15억 달러로 18배의 매출 성장을, 2023년까지 무료 현금 흐름 양성을 예측합니다. 미국의 성장은 이러한 추정치를 촉진할 것입니다 – 바이든 대통령은 향후 10년 동안 500k 규모의 새로운 충전기를 구축하고 정부 전체 차량을 650k 대의 차량을 전기로 변환하기로 약속했습니다.

나는 주조가 트리튬의 성장을 뛰어 수 있는 여러 가지 방법을 참조하십시오. 트리튬의 투자자 프리젠 테이션은 자신의 데이터 우수성에 대한 참조로 가득 - 팔란티르에 대한 어휘 평범한, 하지만 덜 전기 충전 회사에 대한. 트리튬은 충전기의 연결성, 활용 도상, UX 상호 작용 데이터, 차량 및 그리드 추세에 의해 구동되는 네트워크를 구축하는 데 중점을 둔 것으로 보입니다. 그런 다음 이러한 데이터는 표시되는 단일 대시보드에서 고객에게 다시 전송되므로 SaaS와 같은 구독 통찰력을 얻을 수 있습니다. 아무도 Palantir보다 이 데이터 시각화 모델을 더 잘 실행하지 않으며, 파운드리는 새로운 사용 사례 및 그리드 초크포인트를 식별하고 최적화할 수 있습니다.

애드테어런트: 이 제품은 끈적거리지 않고, 신봉자입니다.

애드테어런트는 성능 디지털 광고를 위한 데이터 과학 및 머신 러닝 플랫폼입니다. 올해 말 몬로 캐피탈 인수 공사(NASDAQ:MACQ)와 7억 7,500만 달러의 기업 가치로 합병할 계획입니다.

AdTheorent의 차별화된 비즈니스 혜택은 지각 전환에서 성과 기반의 개인 정보 보호 준수 광고 솔루션으로의 이점을 제공합니다. 사실상 광고 타겟팅 방법(쿠키 기반 리타게팅 및 세그먼트 기반 잠재고객 타겟팅)은 개인 정보 보호 규정을 벗어나 열악한 데이터로 인해 성능이 저하되기 때문에 성능이 저하됩니다.

애드테어런트는 아이볼을 캠페인에 조금 다르게 유도합니다.

출처: 애드테어런트 투자자 프리젠 테이션

특정 소비자로부터 200개 이상의 비민감데이터 신호를 수집하고 ML을 활용하여 초당 수백만 개의 노출수를 평가함으로써, AdTheorent는 현직 광고주의 병리로 인해 고통받지 않습니다.

나는 '민감하지 않은 데이터 신호'라는 용어를 두 번 탭하고 싶습니다 - AdTheorent의 많은 수집 된 데이터 속성은 개인적으로 식별 할 수 없습니다. 오히려 AdTheorent는 소비자가 있는 도시와 로그온 할 때의 온도, 사용하는 전화 유형 및 브라우저 등과 같은 정보를 사용합니다.

우리의 표면적인 개인 데이터에서 빅 테크 이익이 어떻게 되는지에 대한 우려가 증가하는 시대에 AdTheorent는 책임있는 데이터 회사로서 Palantir와 무기가 연동되어 있습니다. 다른 업계 플레이어들이 시장 점유율을 유지하기 위한 쿠키 대안을 개발하고 있지만, AdTheorent는 이미 개인 정보 보호 솔루션으로 운영되고 있습니다.

이에 따라 애브비, 사노피, 맥도날드, 캐피탈 원 등 세계에서 가장 정교한 광고주입니다. 개인 정보 보호 친화적 인 솔루션에 대한 AdTheorent의 집착은 데이터 보안이 가장 중요한 두 가지 특정 분야에서 급속한 성장을 허용했습니다: 의료 / 제약, 은행, 금융 서비스 및 보험.

애드테어런트는 2021년 매출 전 TAC에서 1억 2,000만 달러를 예상하고 있으며, 그 중 8,300만 달러는 EBITDA 마진이 30%로 총 이익입니다. 28%의 CAGR을 사용하여 AdTheorent는 2023년 매출이 1억 6,700만 달러에 이될 것으로 예측합니다.

여러 면에서 AdTheorent의 책임있는 데이터 미션과 제품은 Palantir의 책임과 매우 유사하며 파트너십은 좋은 의미를 가집니다. 나는 뿐만 아니라 닫는 장에서 몇 가지 잠재적 인 협력을 강조 할 것이다.

크레디보: 인도네시아의 애프터페이

Kredivo는 빠르게 성장하는 구매 지금 지불 나중에 (BNPL) 인도네시아의 선두 주자입니다, 20 억 달러의 프로 포르마 기업 가치에 대한 승리 공원 캐피탈 (VCPB)와 합병 할 것으로 예상.

Kredivo는 인도네시아 의 전자 상거래 GMV의 2-3 %를 구동, 기존의 신용 카드 후 가장 큰 신용 지불 채널을 대표, 주요 인도네시아 전자 상거래 상인 (토코페디아, 부칼라팍, 라자도 등)에 걸쳐 적어도 50 % BNPL 지갑 점유율을 가지고.

인도네시아의 깨진 금융 시스템은 크리디보와 같은 신용 대안으로 소비자를 이끌었습니다. 은행의 위험 회피와 함께 신용 조사 범위가 열악한 구조적 병목 현상은 적격 인도네시아어당 0.15 신용 카드만 침투하게 되었습니다. 크edivo 따라서 인도네시아 신용 카드 회사와 경쟁 하지 않습니다., 그것은 신용 카드 회사.

그리고 2X 바구니 크기, 3배 거래율, Kredivo 판매자의 절반 이상이 플랫폼이 전환을 증가시킨다고 말하는 등 이 오퍼링은 매력적인 것으로 보입니다. Kredivo의 플랫폼은 특히 BNPL 모델과 같은 책임감 있고 투명한 회수 플랫폼을 선호하는 장로로서 신용 카드에 덜 관심이 있는 Z 세대 소비자들 사이에서 특히 매력적입니다.

Kredivo의 성장 계획에는 베트남(2021년 3분기), 태국(2022년 1분기), 필리핀(2022년 2분기) 및 개인 대출, 네오뱅킹 및 신용카드(핀테크 마스터플랜)로의 확장이 포함됩니다. Kredivo는 스퀘어(SQ),SoFi(SOFI),및 현지 피어 씨 리미티드(SE)의발자취를 따라 현지 은행인 인도네시아 의 Bisnis 은행에 지분을 쌓아 네오 뱅킹 이니셔티브를 가속화하고 있습니다. Kredivo는 올해 가을에 '라임 뱅크'를 런칭하여 새로운 리브랜딩을 계획하고 있습니다.

크리디보의 투자자 프리젠 테이션을 읽는 것은 매우 시의시기를 느꼈다, 스퀘어는 무려 290 억 달러에 대한 호주 기반의 BNPL 회사 애프터 페이의 최근 인수를 감안할 때. 이 구매는 전체 BNPL 공간을 검증 - M&A 발표 이후 20 % 이상인 긍정(AFRM)보다더 봐.

아래 나는 Kredivo 대 애프터 페이의 내 비교를 제공 했습니다 Kredivo의 합병 평가의 아이디어를 얻을. 애프터페이는 업계 최고의 성장률을 이어가고 있지만, 크레디보는 발뒤꿈치를 단단히 조이고 있습니다. 내 평가에 따라, 애프터 페이는 Kredivo 보다 3배 + 더 높은 P/S 비율을 즐긴다, 성장 유사성에도 불구 하 고. 그것은 투자자 (아헴, 팔란티르)가 꽤 거래를 받고있는 것 같습니다 ... 나는 합병 가격에 구매자가 될 것입니다.

크레디보 vs. 애프터페이

출처: 나

투자를 더욱 식욕을 돋우기 위해 Kredivo의 단위 경제는 터무니없습니다. Kredivo지적 9$ CAC의 유기 및 종종 상인 주도 발견에 의해 구동, LTV의와 함께 $119, 천문학LTV/CAC의 결과 11 X와 의 회수 기간 3.5 개월. 이것은 내가 이제까지 본 두 번째로 낮은 CAC입니다, 단지 광장과 간달프 마케터뒤에, 잭 도르시. 현미경 CAC's는 핀테크 성배입니다.

출처: 크레디보 투자자 프리젠 테이션

몇 달 전에 나는 광장에 대한 다음을 썼다 :

 

은행 공간에서 평생 가치 [LTV] 대 고객 확보 비용 [CAC]을 최적화하는 회사는 승소한 회사입니다.

다시 읽고, 적어 대담하게 강조하고, 밑줄로 바보십시오.

이것은 초자연적이지 않습니다. B-school 용어 뒤에 단위 경제학의 기본 원칙은 단위 경제학의 기본 원칙입니다 : 그들을 취득하는 비용보다 고객으로부터 더 많은 것을 만들고, 경쟁사보다 더 잘 할 수 있습니다.

출처: 스퀘어: 승자가 가장 많이 걸립니다.

크리디보의 단위 경제학은 예외적이다. 그리고 Kredivo는 이미 은행 및 파이프 라인에서 대출 옵션의 배열슈퍼 응용 프로그램 상태에 잘 착용 핀테크 경로 아래로 가는 길에 잘. 이 제품은 LTV / CAC 여러 더 높은 드라이브, 상단 및 하단 라인 성장을 연료.

결과는? 크리디보는 동남아시아의 광장이나 소파이가 될 수 있습니다. 그것은 위험에 처한 기회입니다.

크리디보가 팔란티르 파트너십을 통해 혜택을 누릴 수 있는 방법은 여러 가지가 있습니다. Palantir는 PayPal 플랫폼에 구축된 사기 탐지 기술에서 영감을 받았습니다. PayPal 피터 티엘과 함께 공동 창립자인 맥스 레프친(Max Levchin)도 PayPal 영감을 받은 기술을 사용하여 BNPL 플랫폼 Affirm를 구축했습니다. 이것은 우연이 아닙니다.

Palantir는 이미 금융 서비스 공간 내에서 깊은 경향을 가지고 있으며 신용 인수 분석, 사기 탐지 등을 지원할 수 있습니다. 이러한 동일한 인사이트는 빌더의 (가능성이) BNPL 고객, 틸릿에 대한 파운드리 혜택을 사용할 수 있습니다.

빠른 반경: 미래 산업 4.0 굳건한

빠른 반경은 다스 SpaC의 마지막입니다. 디지털 공급망, 제조 및 4차 산업 혁명에서 순수한 플레이입니다. Industry 4.0에 대해 들어본 적이 없는 분들을 위해 AI, 사이버 물리적 시스템, 사물 인터넷, 산업 등급 적층 제조 및 스마트 팩토리의 도구 전반에 걸쳐 전례 없는 혁신을 의미합니다.

빠른 반경은 이러한 것들의 각각을 수행, 그리고 멀리 멀리 내가이 문서에 대해 가장 강세 를 멀리 온 투자입니다.

패스트 반경은 올해 말 ECP 환경 성장 기회(ENNV)와합병 할 계획이며, 파이프는 골드만 삭스(GS),유나이티드 소포 서비스(UPS),팔란티르의 투자에 의해 주도되었다. 합병은 회사가치를 9억 9,500만 달러로 평가할 것입니다.

이 회사는 적정 제조 또는 "3D 프린팅" 소프트웨어를 사용하는 고객을 위한 물리적 제품을 엔지니어로 합니다. 고객은 Aptiv, 도요타, UPS, 콜린스 항공 우주, 에어 버스 자회사 사테어와 포드 모터를 포함하여 포춘 지 선정 500 개 기업의 10 %를 포함한다.

빠른 반경은 "조립 라인 이후 제조에서 가장 큰 혁명"이라는 태그라인을 가지고 있습니다. 꽤 대담한, 오른쪽? 하지만 내 의견으로는, 피팅.

나는 빠른 반경 투자 기회에 대한 흥분에 너무 길을 잃고 싶지 않지만, 그들의 '마이크로 공장'에 약간의 시간을 보내자. 빠른 반경은 이러한 고도로 확장 가능한 유닛을 "복사하고 붙여넣기할 수 있는 상자에 있는 공장"으로 지칭하며, 이 장치는 세워지고 작동되는 속도를 감안할 때 입니다.

2018년 세계경제포럼은 부러워하는 '등대' 지정으로 패스트 반경을 인정하고시카고 공장을 세계에서 가장 진보된 9개 공장 중 하나로 지정했습니다(미국에서 유일하게). 그리고 2019년, 패스트 반경은 공장 네트워크와 소프트웨어 플랫폼에 대한 14개의 "엔드 투 엔드 커넥티드 밸류 체인 등대"를 수상했습니다.

오픈도어의 공동 창립자인 키스 라보이스( Keith Rabois)와 피터 티엘 의 창립자 펀드의 일반 파트너, 그리고 PayPal 마피아의 OG 회원은 다음과 같은 트윗을 올렸습니다.

 

 

제조업은 아마도 탄소 배출 문제, 느린 공급망 및 중앙 집중식 메가 공장의 무게에 따라 더 골절되는 세계에서 가장 단편화된 산업 중 하나일 것입니다. 빠른 반경은 미래의 더 깨끗하고 가볍고 수직적으로 통합된 산업인 도가니에서 벗어나 깨진 산업을 재입고하고 있습니다. 그리고 고객은 기쁘게 생각합니다 - 빠른 반경은 71의 NPS를 자랑합니다.

출처: 빠른 반경 투자자 프리젠 테이션

Fast Radius 프로젝트는 2021년 매출에 2,500만 달러에 불과하지만, 2030년까지 65%(2030E 매출 21억 달러)로 증가세를 지속할 것으로 예상됩니다. 또한, 빠른 반경은 뛰어난 단위 경제학을 가지고, 5 배 - 8 배와 약 6 개월의 회수 기간의 가장 좋은 품종 제조 SaaS LTV / CAC 비율.

아마도 제가 가장 흥분하는 것은 빠른 반경의 성장 야망의 대담함일 것입니다. 창립자이자 CEO인 Lou Rassey는 1,000억 달러 규모의 클라우드 제조 및 디지털 공급망 회사를 구축하는 것을 목표로 하고 있으며, 이는 여기에서 100배 수익을 거둘것입니다. 그리고 투자자 프리젠 테이션을 통해 대리석은 'AI 어시스턴트'와 같은 미래의 제품 출시에 대한 참조입니다.

여기에는 엔지니어가 "이 것을 만드는 가장 좋은 방법은 무엇입니까? 얼마나 오래 걸리나요? 내 아이언 맨 정장에 진단을 실행,"(아마, 등).

사르코스가 철 군단을 건설하고 있다면, 빠른 반경은 토니 스타크의 J.A.R.V.I.S를 구축하고 있습니다.

데이터 혁명을 주도하는 기업 인 Palantir가 업계의 혁명을 주도하는 회사의 투자자이자 초기 파트너라는 감정에는 낭만적 인 카타르시스가 있습니다. 이 하나에 눈을 유지, 나는 구매자가 될 것입니다.

팔란티르의 SpaCs: 초기 생각

처음 이 새로운 투자에 대해 읽기 시작했을 때 저는 의자에 앉아 조금 실망스러웠습니다. 물론 나는 했다. 원래 여섯 Palantir SPAC의 공상 과학 소설의 물건이었다; 오웰리안 유령은 미세하게 가공 된 두뇌와 티타늄 외골격에 볼트. 박스, 트리튬, 배, 크리디보와 AdTheorent는 매력적인 투자입니다, 그래, 하지만 비교에 의해 매우 평범한. 빠른 반경만이 미래지향적 인 지정을 수작업으로 고정했습니다.

이 것의 일부는 내 자신의 게으름입니다. 작가로서, 물론 환상적인, 새로운 시대의 사업의 매력적인 호스트를 제시하는 것이 더 쉽습니다. 하지만 역엔지니어링 Palantir의 전략에 앉아 있는 동안, 저는 중요한 통찰력을 얻었습니다. Palantir는 파운드리를 사용하여 모든 모양의 비즈니스를 보강, 개선 및 확장하는 데 사용할 수 있음을 입증하고 있습니다.

놀이 공원에 대한 호박에 갇힌 모기에서 공룡 DNA를 수확? Palantir는 개장 일 전에 케이지 보안 기능을 시뮬레이션하는 데 도움이 될 수 있습니다.

페인트가 더 균일하게 건조 할 수있는 화학 물질을 정제? Palantir는 실리코에서 바인딩 평가를 수행할 수 있습니다.

파운드리는 미래 기술 회사만을 위한 것이 아닙니다. Palantir는 제휴하는 모든 비즈니스에 공상 과학 을 제공합니다.

팔란티르가 다운마켓을 확장하고 있다.

Palantir는 거의 기업이 할 수 있는 일을 함으로써 시작했습니다 - 미국 정부, 블루 칩 포춘 100 대 기업의 블루스 - 화이트 글러브 맞춤형 소프트웨어로 기업의 절대 최고 끝을 제공합니다. 그러나 이제 팔란티르는 더욱 인상적인 무언가를 구부리고 있습니다 - 보편성. Palantir는 수십억 달러 규모의 SpaC에서 폐기 된 신생 기업에 이르기까지 모든 규모의 비즈니스에 대한 선견지명을 돌렸습니다. 그리고 각각은 확장 다운 마켓입니다.

Palantir는 여기에 수익이나 고객 볼륨보다 훨씬 더 많은 것을 얻고있다. 그것은 내가 시작과 어깨를 나란히 서서 자신의 혁신적인 DNA에 생각할 수있는 어떤 회사보다 가까워지고있다. Palantir는 향후 10년 동안 메가 캡에 콜 옵션을 식별하고 구매하기 위해 자체 기술을 활용하고 있습니다.

깔끔하게 요약하려면 Palantir는 중소기업 및 SPAC 투자의 혜택을 다음과 같은 다섯 가지 방법으로 제공합니다.

1.) 미래의 기술 타이탄의 지분 소유권. Palantir의 기술(프로세스 파워 해자)과 관계는 초기 단계 기업이 규모를 달성하고 성공할 확률을 높여 팔란티르가 이러한 자금을 수익성 있게 지출할 수 있도록 합니다.

2.) Palantir는 이러한 회사와 고수익 서비스 계약을 체결하고 있습니다. 즉, Palantir는 고객 볼륨을 확대하고 ROI(대부분의 경우 전체 두 배로)를 보장합니다.

3.) Palantir는 더 복잡하고 높은 임금을 받는 고객에게 고급 시장을 가져와 다시 돌아올 수있는 다양한 혁신적인 비즈니스 부문에 대한 통찰력을 얻습니다. 이것은 플라이 휠입니다. 팔란티르의 SPAC 포트폴리오는 이제 파트너십과 계약 기회를 조장하는 팔란티르의 상업 및 정부 관계의 혜택을 누릴 수 있습니다.

4.) Palantir는 투자 회사 간의 소개를 할 수 있습니다, 게임 변화 관계를 촉매, 이는 팔란티르이득 진폭에 두 번 딥 할 수 있습니다. 내 머리의 상단에서 의미가 파트너십 :

• 빠른 반경은 릴륨, 사코스 및 트리튬의 공급망과 제조를 스핀업할 수 있습니다.
• AdTheorent는 팔란티르의 전체 생명 과학 부문 (배, 로이반트, 셀룰러, 바빌론)뿐만 아니라 박스, 릴리움, 사코스, 트리튬 및 크리디보에 대한 고성능 광고 캠페인을 구동 할 수 있습니다.
• Wejo는 Lilium의 eVTOL 제트기에 지리 공간 이미징, 추적 및 IoT 연결을 제공할 수 있습니다.

5.) 팔란티르는 파운드리를 모든 규모의 기업에 대한 매력적인 제품으로 만들어 TAM을 극적으로 확장합니다. 팔란티르는 최근 TAM을 1,190억 달러로 보고했습니다. 중소기업이 포함되면 초기 숫자가 작게 보입니다. 빌더 판매를위한 파운드리는 앞으로 10 년 동안 벤치 마크 30 %를 훨씬 앞서 하이퍼 성장을 구동하는 데 도움이 될 것입니다.

이러한 학습에 비추어 볼 때, Palantir는 SpaCs와 신생 기업에 투자하지 못하는 것은 재정적으로 무책임한 경계선으로 보입니다.

SpaCs 및 스타트업: 테이크 홈 포인트

팔란티르의 최근 행동의 구조가 구체화되기 시작했다. 이러한 투자 회사는 단순히 그들이 생성 할 수있는 알파에 대해 선택되지 않았습니다.

나는 여기에 차 잎을 읽고 있지 않다. 팔란티르의 역사를 공부하면서 저는 신중하고 사려 깊은 전략을 봅타입니다. 이러한 각 투자 회사는 팔로티르 파트너십의 혜택을 누릴 수 있는 고유한 데이터로 해당 부문에 혁신하기 위해 대담하게 나서고 있으며, 팔란티르의 성장 이니셔티브, 비즈니스 부문 플레이북 및 원칙에 보완적입니다.

Palantir의 투자 행동은 준비되었지만 모든 규모의 기업을 위한 파운드리를 출시하는 결정적인 단계를 나타냅니다.

이 투자 라운드 내내 스탬프가 찍힌 커머스 시그니처보다 더 멀리 보세요. Boxed는 풀 스택 전자 상거래 플랫폼, Kredivo 및 틸릿은 전자 상거래 GMV, 네오 뱅킹 및 대면 전환을 유도하는 데 도움이되며 빠른 반경은 산업 및 제조를 재창조하고 있으며 AdTheorent는 데이터 기반 마케팅을 제공합니다. Palantir는 이러한 비즈니스와의 파트너십을 통해 파운드리가 거의 모든 중소기업에 적용할 수 있는 상거래의 전체 스펙트럼에 대한 통찰력을 포착할 수 있습니다.

그리고 나는 이것을 기대합니다.

너무 많이 보는 위험

J.R.R. Tolkien의 우주의 경이로움에서 찾을 수있는 가장 중요한 학습이 있다면, 그것은 너무 많이 볼 때 권력, 사용 및 추구에 위험이 있다는 것입니다. 나는 팔란티르가 구두로 나아간 메가 캡 타이탄만큼 크고 영향력이 커질 것이라고 믿습니다. 기준선에서 이것은 나를 걱정하지만, 그것은 또한 내 전체 투자 론서를 휴식하는 키스톤입니다.

팔란티르에 투자하는 것은 카프와 티엘이 진정으로 미국의 최선의 이익과 자유로운 세계 최고의 마인드를 가지고 있다고 믿는 것입니다. 그 카프는 우리의 브루스 웨인, 현실의 날카로운 라인에 렌더링, 다른 사람이 할 수없는 힘든 결정을 기꺼이. 이것은 큰 질문, 그리고 뭔가 내가 신중 하 게 모니터링, 그것은 항상 내 기사에 표시 되지 않습니다 경우에. 팔란티르는 우리 둘 다 필요로 하고 마땅히 받아야 할 영웅입니다.

그리고 현재, 저는 이 신앙이 잘못되었다고 믿지 않습니다. 팔란티르의 실적은 다른 사람들로부터 가치를 추출하기 위한 위기를 능가하는 것이 아니라 가장 끔찍한 상황(테러와의 전쟁, COVID-19, 파운드리 잠금 해제)에서 서비스를 제공하는 데 실패하지 않는 시나리오에서 오는 실적을 모방하기 위한 메가 캡의 템플릿입니다. 나는 빌더에 대한 파운드리가 어떤 자극 검사보다 우리 경제에 더 활력을 불어넣는 것으로 봅타입니다.

이러한 이상과 일치, 나는 SPAC 투자의 최근 라운드와 함께 얻은 선의 Palantir를 강조하지 않은 경우 나는 놓칠 것이다. 거의 전반적으로, 이러한 투자 회사는 ESG 원칙 (환경, 사회, 거버넌스)에 대한 헌신을 보여 - 더 친절하고 양심적 인 내일을 구축. 따라서 팔란티르는 이러한 이웃 기업과 지도자들과 힘을 공유하고 상승시키고 있습니다. 나는 선의의 이러한 표현의 일부 (하지만 필연적으로 전부는 아니다)를 강조했다.

박스: 2016년 Boxed는 여성 위생 용품인 일명 핑크 세금에 대한 요금을 끝내기 위해 Rethink Pink 캠페인을 시작했습니다. Boxed는 이 범주의 모든 항목에 해당하는 남성에 맞게 단가당 을 줄여주입니다. 세븐 옥스 인베스트먼트는 최고 ESG 책임자 랜돌프 터커(Randolph Tucker)가 집행위원회에 포함되어 있으며, 이러한 원칙과 독특한 조화를 보여주고 있습니다. 또한, 박스의 CEO 치에 황은 모든 박스 직원 자녀에 대한 대학 등록금을 지불합니다.

트리튬: EV 혁명의 인프라 리더로서 트리튬은 ICE 및 관련 탄소 배출에서 벗어나는 이동을 가속화하고 있습니다. 이 임무에 따라 트리튬 충전기는 이미 160만 갤런의 휘발유를 상쇄했습니다.

배 치료: ReSET 및 reSET-O를 통해 Pear는 전통적인 제약 산업에서 발명한 여러 중독성 질병을 해결하기 위해 독특하게 배치되어 있으며 부작용이 발생합니다. 또한, Pear는 COVID-19 정신 건강 인프라 붕괴에서 치료받지 못한 개인을 돕기 위해 정신 분열증 제품을 제공하기 위해 응급 사용 FDA 승인을 확보했습니다.

애드테어런트: 애드테어런트는 개인 정보 보호 솔루션이 있는 데이터 담당 광고 회사이며 개인 식별 가능한 데이터 포인트를 수집하지 않습니다.

빠른 반경: 패스트 반경은 지속 가능성 연계 비즈니스를 식별하는 일관된 실적을 가진 투자 수단인 환경 성장 기회에 의해 뒷받침됩니다. 빠른 반경의 비즈니스 모델은 운송 배출, 에너지 소비 및 자재 폐기물 감소에 근거를 두는 것입니다. 또한, 빠른 반경은 COVID-19 전염병에 대응하여 민첩성을 입증하여 COVID-19의 첫 번째 물결에서 몇 주 만에 의료기기 수요(ventilators)의 긴급한 필요성을 충족시켰다.

팔란티르: 생각을 닫는다

기계 학습과 인공 지능이 데이터를 통해 정보를 제공한다는 것을 잘 기억하십시오. 좋은 데이터. 수집이 많을수록 데이터 분석 제품이 정교할수록 우연의 일치가 패턴과 혼동됩니다. Palantir의 새로운 투자와 행동은 내가 내면화 한 데이터입니다 - 그리고 나는 패턴을 보기 시작했다.

팔란티르는 빌더를 무장하고 있다. 세계적인 힘에서 부트 스트랩 신생 기업에 이르기까지, 파운드리는 가속 플라이 휠 궤도를 돌고있는 빛나는 위조입니다. 이것은 Palantir에게 이익이 되는 선순환이지만, 미래의 비즈니스와 그 기능에 대한 우리의 이해를 다시 구상합니다.

비즈니스를 혁신할 수 있는 데이터의 잠재력은 Palantir가 모든 눈의 냉소보장에 있는 방의 중심에 서 있다는 것을 의미합니다. 그리고 빌더에 대한 파운드리와 함께,이 관심은 더욱 강렬해질 것입니다. 초기 데이터는 유망하며, 내일같은 생각을 가진 원칙적인 리더십을 가리킵니다.

카르프와 티엘이 이끄는 팔란티르가 세계에서 가장 중요한 회사가 되기 위한 장기적인 전략을 계속 지속할 것으로 기대합니다. 또한 Palantir가 이러한 힘을 다른 공평한 지도자들과 공유하여 강력한 데이터가 마찬가지로 책임감을 느낄 수 있기를 기대합니다.